專題探討─外匯進階學習∶關於CCI指標的策略測試

做為交易者，我們應當時刻思考如何提高自己的交易水平，交易規則。當筆者開始接觸交易時，傾向於將多種不同的指標結合起來，調整這些指標各自的參數設置，以期得到一個更復雜，但更有可能盈利的交易系統。但是，在經歷了頭兩年的交易後，筆者反而發現，往往是那些最簡單的指標卻能得出最好的結果。大道確實至簡。

在這一理念指導下，筆者開始接觸CCI指標。請注意下文是在假設你已經對CCI指標有一定基礎的前提下寫的，如果你對這一指標毫無認識，可以閱讀我們之前的專題報告，或者在網上搜尋相關資料（一般來說，當CCI從-100下方向上穿越時為買入信號，從100上方向下穿越時為賣出信號）。

增加指標的可靠性

CCI指標根據過往價格的極值，專門測量價格是否已超出常態分布范圍，來確認當前市場是否處於超買/超賣狀態。市場中沒有永遠持續的趨勢，CCI指標能夠指引我們什么時候趨勢有可能已經發展到了盡頭。

一般而言，我們在CCI指標上關注金叉或者死叉來尋找交易機會。但是，有否想過其實我們可以通過觀察CCI指標在100上方的幅度，或者在-100下方的幅度來得出另外的結論？舉例而言，有時候在CCI從100上方向下穿越時，指數可能達到過150,200乃至300的水平？這種情況下指標不是更為可靠嗎？上得越猛，不是跌下來越兇嗎？下圖展示的CCI指標，我們可以看到，指數最高時達到了250，最低時甚至跌破-250。

實際測試

為了測試這一想法，我們需要在匯價走勢圖中，觀察CCI在-100—100區間之外波動的幅度與匯價之後回調/反彈的關係。手工檢測其實是一件相當麻煩的事，辛運的是，我在網上找到了CCI交易規則，投資者可以點此下載。

下面是本次測試時遵循的規則∶

·測試賬戶起始資金1000美金，每單交易1K；

·測試區間為2011年1月1日至2012年12月31日；

·測試貨幣對為歐元/美元以及澳元/日元；

·根據4小時圖的CCI進行交易；

·不設止盈止損。每一單交易都在等到相反方向的信號發出後轉倉；

·交易設置在CCI向下穿越100時做空，或者向上穿越-100時做多。不過前提條件是之前CCI指數到達過150以上，或者-150以下（我們把此稱為確認點數）。換言之，如果CCI到達135之後向下穿越100，該規則並不會開倉交易；

·測試運用不同的水平得出結果（比如將150與-150設置成+/-110，+/-120，+/-130直到+/-300）；

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在每一次測試後，我都專注於資金賬戶的總體盈虧情況以及在此期間的交易頻率。這樣一來我能夠分析究竟是否更高的標準會提高交易的可靠度，以及交易頻率如何。

實驗結果

讓我們看看歐元/美元的測試結果。

從上圖中，我們可以看到，僅僅是一般的CCI規則,即只使用+/-100的交叉，匯價最終的資金將為1114美元。圖中我們也可以看出，用170做確認點數的效果最好，最終資金達到了1362美元。但是，進一步上調確認點位只會導致收益率不斷下行。當確認點位上調到270時，可以看到測試結果已經開始出現了虧損。同樣，隨著確認點位的提高，交易頻率也不斷降低。

這一結果說明了結合確認點位與傳統的CCI+/-100交叉進行交易確實有值得深究的地方。下面我們看看澳元/日元的測試結果。（之所以選擇澳元/日元，主要是因為該貨幣對走勢與歐元/美元相關性非常低）

在澳元/日元上，傳統的CCI規則將會導致賬戶在測試結束後虧損至734美元。這遠比歐元/美元的測試結果要大為遜色。不過，我們發現當上調CCI確認點數後，該規則的表現將有大幅提高。當上調確認點數到230—260時，該規則將帶來10—20%的收益率。

值得注意的是，正如我們上面所說，我們在測試中使用的資金十分少，每單交易只下1K。同時，傳統的CCI在兩年的時間里共下了超過140次單，而當確認點數上調至230-260時，兩年中的交易次數在10—25次之間。

這個交易結果也說明了在使用CCI規則進行交易之前，先進行測試將是很有價值的。

展望

過去的表現並不代表未來，這是我們不能忽略的一個因素。我們在本文中闡述這個實驗，更多的是希望能夠給各位交易者一些新的啟發。筆者計劃在未來進行更多有關這方面的實驗，包括囊括更多貨幣對以及更長的時間框架。如果你有任何問題，也可以通過郵件聯系本文作者(rpasche@dailyfx.com)。

新年快樂！

( Rob Pasche撰文，周銘海譯 )

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