今年買台股基金 勝率高

今年來全球股市出現修正，台股不僅抗跌，還逆勢上漲，盤點國內各類型台股票基金，今年來平均報酬率介於1.88%到5.79%，其中，又以中小型、科技型、店頭市場型台股基金表現略勝一籌，平均績效皆在3%以上，小兵儼然是衝鋒陷陣的英雄。（資料來源：理柏，統計至2016/3/7）

目前國內共有上百檔台股基金，總管理資產規模逾新台幣3000億元，前三大主動管理類別為一般型、科技型、中小型基金；各類型中，科技型、價值型、店頭市場型台股基金今年來績效皆為正值，勝率達100%；表現最佳的是店頭市場型基金，5檔今年來平均績效達5.79%；科技型、中小型台股基金績效也不俗。（資料來源：理柏，統計至2016/3/7）

保德信中小型股基金經理人葉獻文分析，中小型股多半有其特殊的題材與利基，較不易受到整體景氣影響──從平均報酬率來看，台灣中小型股近三年平均表現優於台灣加權指數，而若觀察近三年漲幅超過100%的個股，高達95%屬於中小型股，根據彭博預估，今年台灣中小型股的獲利（股東權益報酬率）將超過台灣加權指數成份股整體報酬率，這也是近5年來首見。（資料來源：彭博，2016/2/29）

保德信店頭市場基金經理人賴正鴻說，內資持股金額與投資比例在相對低檔，籌碼面穩定，倘若無系統性風險，政府政策出現大幅轉向，大盤應可守在十年線之上，預期台灣經濟將於第二季逐步好轉，下半年企業獲利反彈可期，股價很可能提前反應，中小型股股本小、股性活潑的特性，將使其更容易展現爆發力。

目前全球股市波動已漸漸收斂，葉獻文認為，油價不再恐慌性下跌，人民幣走貶已經有改善，外資嗅到了台股的上漲動能，資金從貨幣市場型基金轉往股市，外資在台指期多單仍超過3萬口，倘若守在2萬5千口以上，外資的態度都可以偏多解讀，建議目前可分批或定期定額參與台股基金。

本文僅供參考，不得視為本公司之邀約。文中所述之資料、建議或預測係本諸本公司合理認定為可靠之消息來源，然本公司不保證其準確及完整性。以上資料、建議或預測可能因市況隨時有所改變，本公司不負更新之責，本公司亦不保證本文之預測將可實現。且本文未考量任何特定投資人個人之財務目的、現況及需求，故本公司不對任何人因信賴或使用本文所產生之一切損失負責。

本基金經金管會核准或同意生效，惟不表示絕無風險。本公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益；本公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責本基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。有關基金應負擔之費用已揭露於基金之公開說明書，投資人可至保德信投信理財網(www.pru.com.tw)或公開資訊觀測站(newmops.twse.com.tw)查詢。本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效，本基金投資風險請詳閱基金公開說明書。