【IronFX】匯市分析

宏觀縱覽

瑞士投票"否決"黃金提議  黃金期待已久的投票結果水落石出，瑞士的選民似乎以壓倒性的多數否決了"拯救瑞士黃金"的提議。公投意在迫使瑞士國家銀行將20%的儲備持作黃金，結果77%的選民表示反對。市場開市後，金價大跌3.3%。儘管在公投之前，民調已經顯示"否決"陣營佔多數，市場也已經做好準備，但投票的巨大差異還是讓人意外。這標誌著瑞士的黃金事件塵埃落定，公眾對黃金作為儲備資金的興趣很小。鑑於瑞士的投票已經結束，黃金可能繼續走弱。 （參考下文的技術分析）

今日焦點：歐洲方面，多個歐洲國家包括英國相繼公佈製造業PMI數據，以及歐元區整體公佈PMI終值。和往常一樣，法國、德國和歐元區的終值估計和初值一致。 10月份，預期英國的製造業PMI將從53.2輕微跌至53.0，同時英國也將公佈按揭審批數據。

加拿大公佈加拿大皇家銀行11月份的製造業PMI。此數據僅發布三年，對市場影響不大。沒有預測數據。

美國11月份Markit製造業PMI終值和供應管理協會（ISM）製造業指數也將公佈。

今天歐洲央行有一位，而美聯儲有兩位官員發表講話：歐洲央行管理委員會委員Carlos Costa、紐約聯儲主席杜德利（William Dudley）和美聯儲副主席費舍爾將發表演講。

展望本週，主要的事件是歐洲央行週四的會議和周五美國的就業報告。此外，多個其他央行的會議和數據發布同樣值得密切關注。

週二，市場普遍預期澳大利亞儲備銀行維持政策利率不變。上一次，央行不再重複匯率"相比歷史標準仍然高企"，僅僅表示"超過多數基本面價值的估計。"問題是，自上一次會議以來貶值2%是否會讓央行進一步軟化論調。

週三，週一公佈製造業PMI的國家公佈服務業的PMI終值。澳大利亞公佈第3季度的GDP。美國公佈ADP就業報告，兩天后將公佈非農就業數據。預計ADP報告將顯示11月份的職位增長較10月份下滑。加拿大央行料將維持基準利率不變。儘管加拿大的通脹上升，而最近的數據顯示經濟增長強勁，油價下跌可能令加拿大央行在更長的時間內維持利率不變，加元可能波動。

週四的歐洲央行會議是焦點。上週，歐洲央行行長德拉吉強調需要促使通脹回到目標水平，刻不容緩。但11月份的通脹下跌後，歐洲央行更面臨應對通縮的新壓力。

除了歐洲央行，英國央行將召開議息政策會議。英國央行同樣不大可能調整政策，而影響和往常一樣較為輕微。不過，可以留意12月17日公佈的會議紀要。

最後周五的焦點是美國11月份的非農就業數據。市場一致預測是22.5萬，高於10月份意外的低增長21.4萬。同時，失業率料將維持在5.8%不變，而平均時薪的年同比增長預期上調。數據符合聯邦公開市場委員會（FOMC）認為勞動力市場逐步改善的判斷，可能拉升聯邦基金的利率預期，從而支持美元。

加拿大也將公佈11月份的失業率。就業人數的淨變動不再跟隨最近幾個月的轉換模式。

歐元/美元進入盤整
 
歐元/美元週五進入整理，仍然落在1.2430 (S1)的支持位和1.2490 (R1)的阻力位之間。只要價格落在10月15日的高點以來繪製的黑色下跌阻力線下方，我認為短期走勢向下，價格不久將再次挑戰1.2400 (S2)的關口。日線圖顯示，歐元/美元的整體趨勢仍然下行，但鑑於日圖的動力指標與價格走勢之間仍然出現正背離，所以在明確長期的下跌趨勢之前，需要等待堅定跌破1.2360 (S3)。如果突破，將進一步跌至下一個支撐區間1.2250，即2012年8月的低點。

支援位：1.2430 (S1)、 1.2400 (S2)、 1.2360 (S3)
阻力位：1.2490 (R1)、 1.2530 (R2)、 1.2575 (R3)

英鎊/美元再次落於1.5600附近
 
英鎊/美元在1.5800 (R2)的阻力位附近受阻，此後下滑。今天價格在亞洲早盤再次從1.5600 (S1)附近獲得支撐。如果堅定跌破此支持關口，可進一步鎖定1.5500 (S2)的心理位。短期動力指標雙雙跌破黑色上升支持線。此外，RSI走低並觸及30，而MACD落在零線和信號線下方，預示進一步的跌勢，英鎊/美元短期內可能走低。從大的趨勢來看，價格仍然在80天移動均線下方形成更低的高點和更低的低點，整體的走勢利空。

支援位：1.5600 (S1)、 1.5500 (S2)、 1.5430 (S3)
阻力位：1.5730 (R1)、 1.5800 (R2)、 1.5950 (R3)

黃金在瑞士"否決"投票後急挫
 
黃金週一跳空低開，原因是瑞士的公投否決了要求瑞士國家銀行大幅提高黃金儲備的提議。金價跌破支持位變阻力位的1160 (R1)，並在1146 (S1)下方幾美元獲得支撐。這證實我判斷11月7日-21日的複蘇是長期下跌趨勢盤整的觀點。我認為，如果跌破1146 (S1)的防線，可進一步鎖定1132 (S2)，即11月7日的低點。日線圖的動力指標顯示，14天RSI跌破50並下滑，而MACD在負值見頂，目前即將下破虛線。

支援位：1146 (S1)、 1132 (S2)、 1125 (S3)
阻力位：1160 (R1)、 1180 (R2)、 1205 (R3)

WTI持續下滑
 
WT週五繼續下跌，跌破支持位變成阻力位的67.65 (R1)。價格觸及64.00 (S1)的關口，如果跌破，則可能進一步跌至下一道支持位62.70 (S2)，即2009年7月29日的低點。短期動力指標證實油價前景利空。 RSI已經位於超賣區間，並在30關口受阻後走低，而MACD落在零線和信號線下方，並繼續下滑。日線圖顯示，價格仍然在50天和200天移動均線下方形成更低的高點和更低的低點，所以整體的走勢仍然向下。

支援位：64.00 (S1)、 62.70 (S2)、 60.00 (S3)
阻力位：67.65 (R1)、 70.00 (R2)、 71.00 (R3)

歐元/日元在148.00附近徘徊
 
歐元/日元週五走高，突破阻力位（變成支持位）的147.50 (S1)。今天在歐洲早段，價格落在148.00附近，我認為可能進一步升至149.00 (R1)的阻力位，即11月20日的高點。動力指標證實如此。 RSI在50獲得支撐並上漲，而MACD在零線附近築底，並上穿虛線。只要價格繼續在50和200天移動均線上方形成更高的高點和更高的低點，我認為短期走勢仍然向上。如果攻克149.00 (R1)的阻力位，可進一步鎖定150.00 (R2)的心理整數區間。

支援位：147.50 (S1)、 146.40 (S2)、 145.60 (S3)
阻力位：149.00 (R1)、 150.00 (R2)、 151.00 (R3)