個稅收入增長 90%：加密貨幣徵稅還遠嗎？

今天看到財聯社的一條新聞，說實話，還是被數字震了一下。

國家稅務總局透露，離岸信託收益徵稅的90天過渡期已經平穩結束，累計申報離岸信託個人所得稅超過1600億元，僅10月當月入庫就超過1200億元，直接帶動全國10月份個人所得稅收入增長近90%。

一個月，1200億。這不是某個試點城市的成績，而是全國口徑。換句話說，過去那些在離岸架構里安安靜靜待了很多年的錢，這次真的被請出來補稅了。

港股老闆們為什麼急着籌錢

如果你對港股市場有觀察，過去幾個月應該注意到一個現象：不少上市公司的老闆和實控人在密集籌錢。有的是質押股票，有的是直接減持，有的甚至借錢過橋。

這些錢去哪了？相當一部分，就是用來繳這筆離岸信託收益稅的。

今年7月24日，財政部、稅務總局發布公告，規定取得離岸信託收益的納稅人在90天過渡期內完成申報繳稅，不加收滯納金。翻譯過來就是：給你三個月時間，主動把該繳的繳了，既往不咎；過了這個窗口，滯納金、稽查、立案、公開曝光，一樣都不會少。

現在回頭看，這個窗口期的設計很有效。絕大多數納稅人選擇了配合，1200億的入庫就是最好的證明。那些搶在過渡期結束前籌錢的人，不是突然看空了自家股票，而是很清醒地算了一筆賬：跟稅務搶時間，不如跟稅務做朋友。

2026年，跨境稅是真主線

如果把今年國內監管的動線拉出來看，會發現一條很清晰的脈絡：稅，尤其是跨境的稅，是2026年繞不開的主題。

五六月份，富途、老虎因為跨境證券業務被查，市場已經感受過一輪衝擊。再往後，是這次的離岸信託徵稅。再往下，香港保險的資金性質和申報義務也被反覆討論。甚至加密貨幣——稅務部門已經在關注通過加密資產向境外轉移資產這條路徑。

以前大家談跨境資產，監管部門某種程度上是睜一隻眼閉一隻眼：不是不管，是管的優先級沒那麼高，手段也沒那麼全。但今年開始，這雙眼睛是徹底瞪開了。從證券帳戶到信託架構再到鏈上資產，一層一層往裡收。

帳戶里已經沒有秘密

為什麼這次能收得這麼准？因為技術上，傳統的離岸安排早就沒有秘密可言。

CRS（共同申報準則，Common Reporting Standard）框架下，中國內地和全球一百多個轄區之間每年自動交換金融帳戶資訊。你在香港、新加坡、開曼的銀行帳戶和證券帳戶，餘額、收益、帳戶持有人身份，對國內稅務部門來說基本是透明的。所謂"離岸信託藏在境外查不到"，在CRS時代早就過時了。

更值得注意的是下一棒。2027年1月開始，香港將加入CARF（加密資產報告框架，Crypto-Asset Reporting Framework），加密資產服務商也要向稅務機關申報用戶身份資訊、交易記錄和餘額，並在各轄區之間自動交換。

也就是說，今天你在銀行帳戶里被穿透的部分，明年在加密資產帳戶里會以幾乎相同的方式再來一遍。

加密貨幣交易所，自己也在交數據

圈內現在還有一種說法：用加密貨幣投資和持有，不存在稅務風險，因為"鏈上匿名"。

這個判斷在理論層面就站不住。你去看看那些頭部的合規交易所，後台早就內置了專門的稅務申報接口。這意味著什麼？意味著交易所從產品設計的第一天起，就在為向監管機構報送數據做準備。

邏輯其實很簡單。交易所要活下去，就必須拿到牌照、維持牌照。無論它拿的是美國、迪拜、新加坡還是香港的牌照，合規義務都是牌照的一部分，而用戶資訊交換正是合規義務里最硬的一條。交易所不會、也不敢拿自己的生死，去幫用戶藏一筆稅。

所以"加密資產免稅"從來不是一種資產屬性，它頂多是監管落地之前的一段空窗期。空窗期和多了一層防火牆，在法律後果上完全不同。

灰色空間，只剩一個時間窗口

離岸信託這1600億，再次驗證了一件事：監管部門如果想深度推進一件事，執行層面幾乎沒有阻力。90天，1200億入庫，不需要運動式執法，一份公告加一個過渡期就夠了。

這個判斷放到加密資產上同樣成立。我的看法是，未來一到三年，加密資產在稅務上可能還存在一定的灰色空間——畢竟CARF的資訊交換要2027年才開始，而且歷史交易的追溯還有大量技術和法律細節要落地。但這真的只是時間問題，不是空間問題。

把"監管還沒查到"當成"監管查不到"，是這個市場裡最常見、也最貴的認知誤區。

我的建議

如果你或者你的家庭確實有離岸資產、信託架構，或者持有較大規模的加密資產，我的建議很直接：稅務籌劃要趁早，而且要做真的。

所謂"真的"，是指在法律框架內做結構安排——居民身份怎麼認定、資產放在什麼架構里、收益在什麼環節實現、申報義務怎麼履行，每一條都要有明確依據。而不是靠"不報""少報""換個錢包地址"這種臨時措施去賭監管的耐心。

臨時措施的問題在於，它從來不是免費的。你今天繞開的那個坑，過兩年會以滯納金、罰款甚至刑事責任的形式，連本帶息地讓你補上。離岸信託這次就是現成的例子：過渡期主動申報，只繳該繳的稅；過渡期之後被查到，是稅加滯納金加罰款，情節嚴重的還要公開曝光。

稅務合規這件事，早安排是成本，晚安排是代價。1200億已經說明，這筆錢，國家是認真的。

來源：金色財經

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在投資加密貨幣前，請務必深入研究，理解相關風險，並謹慎評估自己的風險承受能力。不要因為短期高回報的誘惑而忽視潛在的重大損失。