台股反彈持續，企業擴展與市場轉型迎新機遇

高力熱處理 (8996-TW) 正積極擴展其生產能力，計劃於2027年起陸續投入新產能，並透過發行40億元無擔保可轉換公司債來籌措資金，以支持其在台灣及泰國的擴廠計劃[1]。同時，國邑 (6875-TW) 旗下的長效吸入新藥L608已獲得美國FDA臨床二期試驗核准，將於今年底啟動多國臨床試驗，若成功將進入潛在超過10億美元的市場[2]。這兩家公司均顯示出在各自領域的強勁成長潛力，尤其是在高力的燃料電池生產基地及國邑的創新藥物開發上，未來將成為市場關注的焦點。

隨著少子化影響，傳統大型婚宴需求大幅減少，台北晶華酒店的婚宴市場面臨結構性變化，15桌以上婚宴需求減少40%，而微型婚禮和高端家宴卻逆勢成長10%[3]。為因應此趨勢，晶華推出高端客製婚宴專案“晶之宴”，強調儀式感並新增戶外證婚儀式，顯示出市場對高端、個性化服務的需求上升。此外，達運光電在智慧寬頻設備及軍工物聯網領域的訂單能見度達至2027年底，預計下半年營運將顯著成長，並計劃爭取一萬架FPV無人機訂單，顯示出軍工及網通雙軌的強勁需求[4]。這些趨勢不僅反映了消費者需求的變化，也顯示出企業在面對市場挑戰時的靈活應對策略，未來將持續影響相關產業的發展方向。

外資高盛報告指出，ABF載板供需缺口持續擴大，尤其在明後年將更加明顯，這一趨勢促使欣興 (3037-TW) 股價重返千金，早盤漲幅超過5.5%至1055元，並且其2026年營收將達177.46億元，年增56.26%，顯示出AI及HPC需求的強勁推動力，尤其是AI產品占比已超過60%[5]。同時，國泰金控的調查顯示，民眾對景氣的樂觀情緒回升，消費意願增強，儘管仍需關注民生物價對通膨的潛在影響，這反映出市場對未來經濟成長的信心逐漸增強，並可能進一步推動股市風險偏好的回升[6]。

台股上周強勁反彈，成功突破47000點，顯示市場對於升息利空的消化能力逐漸增強，法人看好本周將持續看多，尤其是美股記憶體指標Sandisk的走強，可能進一步提振台股記憶體股的表現[7]。儘管外資上周賣超185億元，但內資信心依然穩定，投信連續四周買超，顯示市場內部動能仍具韌性。瑞銀(UBS)上修全球AI資本支出預測，記憶體股有望成為中小型股的信心來源。隨著市場對升息的不確定性逐漸消退，台股有潛力擺脫盤局，特別是在美國期中選舉臨近之際，市場可能提前反應，為後市帶來更多機會。