台股電子股強勁反彈 國防與通訊基礎設施雙重增長潛力顯現

台北股市在消除不確定性後，電子族群展現強勁反彈，台積電 (2330-TW) 收盤上漲1.44%，帶動大盤上漲892.75點，收於47180.75點，顯示市場對電子股的信心回升[1]。同時，國軍演訓中首次納入攻擊型無人機，顯示政府對國防戰力的重視，並強調持續支持軍隊的訓練與裝備更新，這可能進一步影響相關產業的發展[2]。整體而言，電子股的強勁表現與國防支出增加，顯示出台灣市場在科技與安全領域的雙重成長潛力。

隨著臺馬第四號海纜的完工啟用，馬祖的通訊容量和網路備援能力顯著提升，顯示政府對離島基礎建設的重視[3]。這條全長近300公里的海纜，傳輸容量達1.9 Tbps，將為當地通訊提供更強的穩定性。未來隨著其他海纜的完工，離島的通訊韌性將持續增強。此外，智寶 (6930-TW) 董事長鄧橋表示，從下半年起，公司將啟動多項大型產品，並計劃在未來三年持續轉盈，特別是聚焦北美市場以滿足對半日系及日美混合型產品的需求[4]。智寶計畫透過策略夥伴關係擴大IP的全球曝光，顯示出在科技與通訊領域的雙重發展潛力，未來將為市場帶來更多機會。

在2026台灣創新技術博覽會上，工研院展示的「3.2T矽光子光引擎技術」引發市場熱議，華星光 (4979-TW) 和環宇-KY (4991-TW) 隨即漲停，顯示光通訊股的強勁表現。尤其是隨著AI資料中心需求的快速增長，未來將進一步推動相關技術的量產[5]。同時，遠傳 (4904-TW) 的5G用戶滲透率突破50%，隨著蘋果 (AAPL-US) iPhone 18 Pro系列的熱賣，將進一步提升5G的普及率，並吸引更多消費者升級至高端機型。這一系列動作不僅反映出消費者對新技術的需求，也顯示出市場對於光通訊及5G技術的信心正在增強[6]。

聯友金屬 (7610-TW) 在下半年營運表現將顯著優於上半年，主要受益於鎢製品出貨量及價格的顯著增長，並且新產能將逐步釋出，進一步提升競爭力。隨著西方國家對軍工產品的補庫存需求持續，聯友金屬的產品定價已與中國市場脫鉤，顯示其在市場中的定價權力增強。法人分析指出，隨著出貨量和價格的提升，聯友金屬的獲利表現有望超越營收增長，顯示其在金屬循環再生生態系的建立上正逐步取得成效，未來的成長潛力值得關注[7]。