Agentic Finance：面向人工智慧的金融體系

作者：Coinbase；來源：X，@coinbase；編譯：Shaw，金色財經

人工智慧智能體（AI Agent）正在成為經濟活動的活躍參與者。

它們代表個人與企業開展調研、做出決策並執行各類操作。但想要充分參與經濟活動，它們最終也需要完成人類所要做的基礎金融行為：付款、收款、持有資產價值以及資金劃轉。

去年，我們開始將圍繞 AI 智能體逐步形成的這一層金融基礎設施稱為智能體金融（Agentic Finance），簡稱 AiFi。

我們從兩大維度看待 AiFi：智能體交易與智能體商業。AI 智能體可以不間斷監控市場、管理工作流、對比產品、採購資訊。

但到實際開展交易環節時，它們就會遭遇一套完全為人類設計的金融系統。我們正在打造相關工具，目標是讓智能體產生資金需求時，優先選擇 Coinbase。

為「會休息的人類」搭建的傳統金融

傳統金融體系默認每一筆交易背後都對應一個真人。

絕大多數支付方式都要求提供法定姓名與賬單地址，銀行也設有固定營業時間。

這套基礎設施對人類而言本身就處處存在摩擦。而對於自主運行的智能體，這往往意味著流程直接中斷——當智能體碰到需要人工介入的基礎設施，就只能停止運行。

智能體需要一套全天候在線、可編程、全球化，能夠實現高速低成本支付的金融基礎設施。

加密資產與穩定幣恰好可以滿足上述需求。它們支持 7×24 小時價值流轉，交易參與方甚至可以並非人類。

這並不代表剝奪人類的控制權。個人與企業制定規則、權限、額度以及風控約束，軟體只在劃定的框架之內執行操作。

這就是 AiFi 的底層基礎。

AiFi的實際落地形態

設想有用戶希望維持特定的投資組合配置。

用戶將「Coinbase 智能體版」對接自己常用的 AI 工具框架，設定投資目標，配置對應的權限與風控約束。智能體監控帳戶狀態，當滿足用戶預設條件時即可自動執行操作。

再舉一個例子：一支營銷團隊正在執行營銷活動。

在文案測試階段，團隊的 AI 智能體判斷需要獲取一份全新數據集。智能體找到調研服務商，通過 x402 協議完成付費獲取數據，繼續開展工作，並基於新得出的研究結果給出文案修改建議。

智能體金融重塑了經濟運行邏輯。它允許軟體按單次請求、單次服務、單個工作單元進行付費，以全新模式完成資金流轉與交易。這一切已經正在發生，悄無聲息、自動運行，其規模大多數人尚未察覺。

當下即可啟用

智能體金融（AiFi）的基礎設施已經部署在 Coinbase 平台，已有智能體藉助這套體系處理真實資金流轉。

整套體系包含面向智能體交易的工具（Coinbase 顧問、Coinbase 智能體版），以及面向智能體商業的工具（x402、Coinbase 企業版）。

依託你的 Coinbase 帳戶，你可以直接在 App 內簡單上手使用受 SEC 監管的 AI 投資顧問 Coinbase Advisor；也可以通過 MCP 協議讓你的智能體搭建交易策略。你還可以使用 Coinbase 推出的主流開放支付協議，體驗付費獲取高端研究服務等場景。對於企業客戶，我們無需複雜開發，即可對接智能體客戶。

（當然，我們認為整套體系在 Base 鏈上使用 USDC 運行，體驗最佳。）

從App內智能體金融諮詢開始

Coinbase Advisor 是內置在 App 中、面向 Coinbase One 用戶、經美國 SEC 註冊的 AI 投資顧問。用戶可通過對話界面獲取投資組合分析與操作指引，輔助理解、監督各類金融決策。

根據我方調研，70% 的加密投資者表示：如果具備完善風控約束，且平台品牌可信，他們願意交由 AI 輔助管理投資組合。

智能體金融的未來，並不是讓智能體不受約束地支配用戶資金。它的起點是設定目標、邊界與權限，再由軟體在既定規則內完成持續的自動化工作。

搭建專屬智能體內交易策略，實現能力升級

Coinbase 智能體版可通過 MCP 協議，將 Claude、ChatGPT、Cursor 等工具與 Coinbase 帳戶進行對接。

用戶可以向智能體下達指令，設定其執行操作的觸發條件，並為相關操作設置風控護欄。隨後智能體將持續監控對應條件，一旦條件達成便執行交易。用戶也可以專門為智能體創建獨立的沙盒帳戶，僅向其開放該帳戶權限，而非自己的全部投資組合。

關鍵變革並不僅僅在於 AI 能夠輸出資訊，而是 AI 可以在權限被清晰劃定的前提下，直接執行實際操作。

當智能體具備支付能力，真正變革才開啟

智能體在運行過程中，同樣需要一套方式，向其他智能體、應用程序以及各類服務完成支付。

x402 是由 Coinbase 發起的機器對機器商業開放支付標準，目前已交由獨立基金會管理。藉助該標準，智能體可以找到付費資源、完成支付，並繼續執行任務，無需中途註冊賬號、填寫銀行卡資訊，或是開通訂閱服務。

這筆支付可能只是幾美分，用於調用一次 API、獲取一份數據集、一篇研究報告，或是購買一單位算力。支付行為直接成為網路請求的一部分。智能體只需為實際所需的內容付費，不再需要訂閱制。

截至目前，x402 已經完成超 2.05 億筆交易，覆蓋 20 萬家商戶，交易規模達 5300 萬美元；其中 67% 的業務量由 Coinbase 提供支持。

這就是原生網路商業該有的形態：軟體與軟體之間實時結算，按需精準付費。

企業同樣可以參與這場變革

每一筆支付，都需要另一端有某個主體——或是某個程序來接收款項。

Coinbase 企業版支持企業原生接收來自 AI 智能體的 USDC 穩定幣。在此之前，服務與內容服務商只能二選一：要麼徹底屏蔽機器人訪問，要麼免費提供產品服務。

Coinbase 企業版為商戶提供了面向軟體程序售賣商品的方案，無需依賴銀行卡憑證、人工開具發票，或是那些默認客戶是人類的支付流程。該體系不存在拒付問題，符合條件的企業還可針對閒置的 USDC 餘額獲取最高 3.35% 浮動獎勵。

目前，USDC 占據鏈上智能體商業交易總量的 99%，而 x402 協議占據智能體相關協議使用量的 97%。這類業務運行在 Base 公鏈之上，該鏈專為大規模、低成本、7×24 小時可編程交易而設計。

以上全部產品共同構成了一套同時服務於人類與機器的金融體系雛形。

全新一類經濟參與主體

網路首先實現了人與資訊的連接，隨後實現人與人的互聯，最終催生線上商業。

AI 智能體代表下一次變革：這類軟體不僅能夠調取資訊，還可以代表個人與企業做出決策、調配資源並完成交易。

僅有智能能力遠遠不夠。想要參與經濟活動，智能體需要一套全球化、可編程、全天候可用，並且能夠處理海量小額交易的金融基礎設施——所有操作都必須處在人類設定的權限與風控護欄之內。

傳統金融體系並非為這樣的世界而打造，但加密資產正是為此而生，如今 AI 智能體正在將其投入實際使用。

這就是 AiFi。當智能體產生資金相關需求時，它們會選擇 Coinbase。

來源：金色財經

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在投資加密貨幣前，請務必深入研究，理解相關風險，並謹慎評估自己的風險承受能力。不要因為短期高回報的誘惑而忽視潛在的重大損失。