《大行報告》美銀美林維持電視廣播(00511.HK)「跑輸大市」評級 降目標至37.1元

美銀美林發表研究報告，指電視廣播(00511.HK)上半年核心盈利只有3.69億元，按年跌39%，遜於該行及其他券商預期，相信主要因收入較預期低及銷售成本增加所致，經調整後收入為20億元，按年跌11%。

美林相信，整體廣告收入將繼續受低迷經濟表現所影響；中國業務表現將繼續發展緩慢；海外收費電視亦繼續受盜版問題影響，但虧損收窄，未來將改以發展OTT，並將繼續加強打擊盜版問題；同時OTT平台亦將於2016年於香港推出，目標在2019年爭取100萬用戶；明年預期將投資8部電影。

該行將15及16年盈利預期調低分別51%及35%，目標價降18%至37.1元，而因應短中期收入仍存挑戰，重申「跑輸大市」評級 。(ic/t)~

阿思達克財經新聞

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