《大行報告》瑞信降粵海投資(00270.HK)評級至「中性」 目標價下調至11.6元

瑞信發表研究報告，指粵海投資(00270.HK)上半年純利錄22.2億元，按年跌10%，撇除公平值影響之核心盈利為21.5億元，勝預期。水務營運方面表現穩定，佔EBIT 71%；電力分部方面表現則因低使用量及費用等而較弱；物業發展方面同告穩定。

對於以31億元人民幣向母公司收購盛粵及中國城市供水投資待售股份及待售債項，瑞信認為約佔16年盈利的10%，投資資本回報率約8-12%，較現有資產低，但接近同業之水平。

該行將15-16年每股盈利降6-10%以反映表現較弱之電力分部表現及重估收入較預期低，同時將評級從「跑贏大市」降至「中性」，目標價從11.9元降至11.6元。(ic/t)~

阿思達克財經新聞

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