重回AI一線？Meta單周大漲15%

作者：鮑奕龍；來源：華爾街見聞

Meta本周憑藉一系列AI戰略進展，股價獲得2024年2月以來最強單周表現，市場對其AI能力與商業化路徑的信心正在顯著回升。

本周五，Meta股價單日上漲6%，全周累計漲幅14.8%，創下至少2024年2月以來最佳單周表現，並推動其年初至今漲幅轉正至約1.4%。

上一次Meta獲得類似強勁單周表現是在2024年2月，彼時投資者正面對該公司"效率之年"成本削減計劃的早期成果作出積極反應，該計劃旨在以財務紀律挽回此前大舉押注元宇宙所帶來的負面形象。

此次股價突破表明，Meta或正逐步擺脫"AI落後者"的市場標籤，而這也將為其進一步加碼AI戰略打開空間。

華爾街見聞提及，7月9日，Meta推出旗艦模型Muse Spark 1.1，其在Agent能力、編程和多模態等多個測試項目中，成績已經超過Google的Gemini模型。

與此同時，據路透社報導，Meta正推進自研晶片量產計劃，並大幅擴張算力基礎設施，德意志銀行分析師Benjamin Black據此將Meta第三方雲服務潛在增量收入預期從170億美元上調至240億美元。

研究機構SemiAnalysis則發布報告，預計Meta旗下Meta Superintelligence（MSL）有望在未來六個月內在前沿AI能力排名上超越谷歌，推動AI競爭格局從谷歌、OpenAI雙強主導轉向Meta、OpenAI、Anthropic三足鼎立。

Muse Spark 1.1的低價策略劍指定價戰

Meta本周推出的Muse Spark 1.1模型是其首款具備近前沿水平智能體編程能力的商業化模型，並配備付費API接口。

CEO馬克·扎克伯格周四在X平台發文，強調該模型定價"非常低廉"，引發市場廣泛猜測Meta將主動發起AI推理定價戰，向競爭對手施壓。

Meta Model API向每個帳戶提供20美元免費額度，並以按需付費方式收費，輸入價格為每百萬token 1.25美元，輸出價格為每百萬token 4.25美元。

Radio Free Mobile創始人Richard Windsor在周五研報中指出，Muse Spark 1.1的發布，印證了近期關於Meta計劃開展算力銷售新業務的報導。Windsor寫道：

有越來越多證據顯示，鑒於目前可觀的回報率，Meta將推出面向第三方出售算力的新業務。

他進一步指出，Muse Spark在AI編程能力上已接近頂級模型，"但價格僅為後者的25%"，這將使其對大眾市場極具吸引力。

晶片自研與算力擴張，雲收入潛力大幅提升

華爾街見聞提及，Meta已計劃於今年9月啟動代號"Iris"自研AI晶片的量產，該晶片由Broadcom聯合設計、台積電代工製造，僅用六周便完成測試，並已與三星、閃迪及住友電工簽署多年供應協議。

在算力規模上，Meta計劃今年部署7吉瓦算力，並於2027年將這一數字翻倍至14吉瓦。

支撐上述目標的，是Meta同步建設的五座吉瓦級"titan"超大規模數據中心集群，以及自研的"AI-Backbone"網路架構，後者允許Meta跨越數千公里的地理距離，異步擴展複雜訓練任務。

德意志銀行分析師Benjamin Black在周四研報中表示，上述算力擴張計劃意味著Meta在第三方雲服務上的潛在增量收入約為240億美元，顯著高於此前170億美元的預測。

他還指出，Meta自研晶片有望為公司開闢一條切實可行的降本增效之路。

SemiAnalysis：Meta AI有望半年內超越谷歌

華爾街見聞提及，研究機構SemiAnalysis認為Meta經過一年的激進資本投入與架構重組，MSL有望在未來六個月內在前沿AI能力排名上超越谷歌。

報告指出，現有的谷歌、OpenAI雙強格局，將改寫為Meta、OpenAI、Anthropic三足鼎立。

SemiAnalysis報告的核心判斷在於算力擴張的速度，Meta在AI算力規模上的增長軌跡，將使其在年底前超越OpenAI與Anthropic的算力總和。

據路透社援引一份內部備忘錄報導，Meta今年在AI基礎設施上的資本支出上限高達1450億美元。

在人才方面，Meta已將3000名工程師重新調配至內部強化學習環境工廠，構建商業數據供應商難以複製的專有數據，並斥資143億美元投資Scale AI，藉此從OpenAI、Anthropic等機構大規模引進頂尖研究人員。

SemiAnalysis認為，僅憑當下的基準測試成績評估MSL是「只見樹木不見森林」，真正關鍵的是未來的發展後勁，而非眼前的起點高低。

報告指出，若扎克伯格維持當前的資本投入節奏，谷歌有可能被永久排出全球AI超大規模玩家的第一梯隊。

來源：金色財經

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