《大行報告》瑞信維持南車時代電氣(03898.HK)「跑贏大市」評級 目標價降至77元

瑞信發表研究報告，指南車時代(03898.HK)上半年表現勝預期，錄純利按年升42%，收入升10%，主要由毛利上升所帶動。管理層指，主因產品組合改變，及成本控制所致。

瑞信指，除電動車組(EMU)外，所有分部收入均錄上升。管理層指，本地機車組銷售因中鐵建招標下跌或令收入下跌，但海外收入將可助抵銷影響；電動車組(EMU)需求持續強勁，惟銷售需待中車(01766.HK)項目時間確定；毛利料可長遠維持穩定，而IGBT晶片項目亦可如期進行。

該行將15-17年盈利預期調升分別4%、3%及1%，但因人民幣貶值問題，所以將目標價從81元降至77元，但維持「跑贏大市」評級。(ic/t)~

阿思達克財經新聞

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