瑞士信貸維持網易跑贏大盤 目標股價164美元

新浪科技訊 北京時間8月14日晚間消息，瑞士信貸今日發布投資報告，維持網易股票(Nasdaq：NTES)“跑贏大盤”評級，同時維持164美元的目標股價不變。

以下為報告內容摘要：

網易2015財年第二季度營收同比增長65%，凈利潤同比增長24%，略高於華爾街預期。游戲、廣告和電子商務這三項業務繼續強勁增長，同比漲幅分別為66%、22%和127%。

游戲業務：第二季度網易網絡游戲業務表現強勁，主要得益於移動游戲的出色表現。尤其是《夢幻西游》移動版，目前是中國最受歡迎的iOS手游。巨額的遞延營收也表明了游戲業務的強勁。此外，網易還擁有穩定數量的開發中的新游戲，無論是PC游戲還是移動游戲。因此，相信網易第三季度將繼續在游戲市場贏得份額。

利潤率：第二季度，網易利潤率仍在很好地控制之中。整體而言，由於營收組合向移動游戲和跨界電子商務轉移，我們預計網易利潤率將逐漸下滑，但都在可控範圍內。

調整業績預期：我們繼續維持網易2015財年和2016財年凈利潤預期，但受營收組合調整的影響，調低了網易的利潤率預期。

估值：我們繼續維持網易股票“跑贏大盤”評級，同時維持164美元的目標股價不變。(李明)