科技股強勢上漲面對地緣政治風險，弘塑與大量科技引領市場新動能

弘塑 (3131-TW) 本周股價創下歷史新高，達3135元，周漲幅達8.61%，顯示出市場對於AI晶片需求增強及先進封裝技術的信心，尤其是台積電的CoWoS產能將顯著提升，進一步推動相關設備廠的營運增長[1]。外資持續買超弘塑，反映出投資者對其未來營收增長的樂觀展望，預計今年設備出貨量將達200至250台，營收年增18%[1]。與此同時，美國在中東的軍事行動面臨困境，川普政府對伊朗的強硬策略引發軍方擔憂，因為地面戰的風險極高，可能導致美軍傷亡及國內政治反彈，顯示出國際局勢的不確定性可能對全球市場情緒造成影響[2]。在此背景下，弘塑的表現無疑成為市場中的亮點，顯示出科技股在不穩定的地緣政治環境中仍具備強勁的成長潛力。

大量科技 (3167-TW) 董事長王作京指出，隨著AI主板高階鑽孔設備需求激增，公司訂單已排至10月，並計劃進一步拓展至半導體檢測設備市場，預計2025年營收將達50.78億元，顯示出強勁的成長潛力[3]。儘管業界對AI的未來持樂觀態度，民眾對其接受度卻相對低迷，僅17%的美國人認為AI會帶來正面影響，顯示出市場信心的減弱[4]。在這樣的情況下，大量科技的業務亮點及其計劃在兩岸資本市場進行「T+T+A」IPO，或許能為其未來發展注入新的動能。特別是在全球科技股面臨回調的情況下，如何平衡技術創新與市場接受度將成為關鍵挑戰。

隨著2026年第二季的臨近，全球市場在強勁經濟基本面與地緣政治風險之間展現出明顯的張力。安聯投信建議將資金的六成配置於美國及全球收益成長資產，並搭配AI多重資產及債券以追求穩定收益[5]。同時，PIMCO指出中東衝突推升僵固性通膨風險，並建議投資者重整資產配置以增強韌性，特別是聚焦於高品質固定收益市場[6]。在此背景下，專家認為美股獲利將成為市場的核心推動力，電子股及半導體則是主要布局的重點，顯示出市場情緒的堅韌與企業獲利的強勁表現，未來幾個月的市場走勢值得密切關注。

伊朗首次擊落美國 F‑15E 戰鬥機，並展開搜救行動，這一事件不僅標誌著美軍在衝突中的首次戰鬥損失，也可能加劇地緣政治緊張局勢，影響全球市場情緒[7]。同時，iPhone 17 系列在上市半年內銷量突破 133 萬台，顯示出消費者對高端機型的持續需求，然而零組件成本上升及供應鏈問題導致價格回彈，可能影響未來銷售表現[8]。這些因素共同反映出當前市場在科技產品需求與地緣政治風險之間的微妙平衡，投資者需密切關注相關動態。

友達 (2409-TW) 因 Micro LED 技術切入 AI 光通訊應用，股價在連假前漲停，單周漲幅達17%，顯示市場對其未來商機的強烈期待[9]。同時，台積電 (TSM-US) ADR 雖然回落0.72%，但市場仍密切關注伊朗局勢對氦氣供應的潛在影響，這可能成為晶片產業的關鍵變數[10]。分析指出，友達的技術創新與台積電的供應鏈穩定性，將在未來的市場競爭中形成鮮明對比，並可能影響投資者的資金流向。

美國的關稅政策在「解放日」一週年後仍對企業與消費者造成深遠影響，儘管部分政策已撤回，市場的不確定性依然存在，尤其是零售巨頭沃爾瑪 (WMT-US) 受到影響顯著[11]。同時，特斯拉 (TSLA-US) 第一季交付數據不如預期，僅358,023輛，導致股價下跌超過5%，顯示出其在面對庫存壓力及能源市場疲軟的三重挑戰下，未來的增長前景充滿不確定性[12]。這些因素共同反映出美國市場在政策變動與企業表現之間的微妙平衡，投資者需謹慎評估風險與機會。