美股連續上漲，摩根士丹利看好歐洲市場，地緣政治緊張影響全球能源動態

美國五角大廈計劃將A-10攻擊機在中東的部署數量從約12架增至近30架，顯示出對該地區軍事介入的升級意圖，特別是在荷姆茲海峽及關鍵能源設施的控制上[1]。同時，伊朗最高領袖穆吉塔巴則重申對真主黨的支持，強調抵抗美國和以色列的立場，並指出這些行動是對抗敵對勢力的核心價值[2]。這一系列軍事與政治動作反映出美伊之間的緊張局勢持續升溫，並可能對全球能源市場及地緣政治格局產生深遠影響，市場參與者需密切關注此動態對油價及相關資產的潛在影響。

隨著中東局勢可能降溫，摩根士丹利最新報告指出歐洲股市的投資價值逐漸浮現，預計MSCI歐洲指數年底將達2600點，顯示約12%的上行空間[3]。報告建議採取「平衡布局」策略，特別看好公用事業、國防及能源類股，因應能源與安全需求的上升，並建議短期內關注銀行、半導體及AI相關的景氣循環股，顯示出市場對這些產業的信心正在增強。另一方面，禮來 (LLY-US) 的口服減重藥物Foundayo獲得FDA批准，將於下周開始出貨，與諾和諾德 (NVO-US) 的Wegovy展開激烈競爭，雖然Foundayo的減重效果稍遜，但2030年銷售額可達147.9億美元，顯示出該市場的潛力與競爭激烈程度[4]。整體而言，歐洲股市的回暖與生技產業的競爭加劇，為投資者提供了多元化的布局機會。

在中東局勢緩解的情況下，美股持續上漲，三大指數連續兩日上揚，標普500指數上漲0.7%、那斯達克指數上漲1.2%，道瓊工業指數亦收漲超220點，顯示市場對於風險資產的需求回升[6]。在此背景下，記憶體股表現亮眼，美光科技 (MU-US) 股價強勁反彈，單日漲幅達8.9%，創下自2025年以來的最大漲幅，市場對於記憶體供應緊張的情況推動了價格上漲，儘管分析師對未來景氣循環仍持謹慎態度[5]。同時，韓國因應國際油價上漲，提升資源安全危機至三級，實施更嚴格的能源需求調控措施，顯示全球能源供應持續緊張的現實[7]。在此情勢下，伊朗總統發表公開信，強調對美國無敵意，並批評美國的軍事行動，這一系列地緣政治的變化無疑將影響市場情緒及資金流向[8]。