中東局勢推動油價上漲，台股短期受壓但AI需求持續增長

美國總統川普對伊朗局勢的表態顯示出其對談判的強硬立場，尤其是在核計畫問題上，這可能進一步加劇中東地區的緊張局勢，並推動油價持續上漲[1]。隨著美以聯軍的行動進入第三週，各國央行面臨能源價格飆升的挑戰，市場對美國聯準會即將公布的利率決策充滿關注，這將影響未來的降息策略[2]。在此背景下，輝達即將舉行的GTC大會和美光的財報發布也將成為市場焦點，反映出科技股在不穩定環境中的韌性與潛力。

地緣政治緊張導致布蘭特原油價格突破每桶100美元，雖然能源股因此受益，但美債殖利率上升壓抑了美股表現，標普500指數連續三日下跌[3]。法人分析指出，台股基本面韌性依然強勁，尤其是AI供應鏈的需求持續增長，這將維持多頭格局[4]。市場對於即將召開的FOMC利率決策會議及Nvidia全新晶片架構的發表充滿期待，這些因素可能成為推動科技股反彈的契機，投資者應把握短期回檔機會，尋求長期穩健獲利。

隨著中東戰事升溫，台股上周收跌199點至33,400點，外資連續兩周賣超逾千億，顯示市場短期內受到恐慌情緒影響，成交量亦減少至7,647.53億元[5]。儘管如此，法人分析指出，台股作為全球AI價值鏈的核心，仍具備長期成長潛力，尤其在800G光模組及CPO技術的推動下，企業獲利將達26.5%[6]。投資者應關注國際油價變化及市場情緒，並聚焦於具競爭力的半導體及光通訊產業，以把握未來的投資機會。

輝達 GTC 大會即將召開，波若威 (3163-TW) 受益於其供應鏈地位，股價上漲 22.82%，顯示出市場對 AI 數據中心需求的強烈反應[7]。波若威計劃擴產以應對未來需求，並重點推動光纖連接產品的增長，顯示出其在光通訊領域的潛力。另一方面，烏克蘭總統澤倫斯基則積極尋求與中東國家的技術合作，以應對伊朗無人機威脅，這一策略不僅是防禦措施，也可能成為未來軍事技術交易的基礎[8]。這些動態反映出全球科技與防務市場的交織影響，未來將持續吸引投資者的關注。

Meta (META-US) 在 AI 研發上遭遇瓶頸，報導指出其新模型可能需暫時依賴 Google Gemini 技術，顯示出其在競爭中的劣勢[9]。同時，法國巴黎產險宣布將退出台灣市場，金管會已收到其停業申請，業界分析認為其撤資與長期獲利不佳有關，這一動向可能影響台灣保險市場的競爭格局[10]。隨著外資企業的撤出，市場需重新評估其在台灣的發展潛力與風險。

匯鑽科 (8431-TW) 和榮科 (4989-TW) 財報顯示，兩家公司均面臨嚴峻的財務挑戰，匯鑽科首次出現虧損，稅後虧損達1.87億元，每股虧損3.94元，毛利率大幅下降至10%[11]，而榮科則連續三年虧損，稅後虧損4.8億元，每股虧損3.48元，且不配發股利[12]。面對市場需求變化，匯鑽科計劃加速在泰國和越南的產能布局，專注於AI水冷散熱模組及光通訊產品，顯示出對未來市場的積極應對策略。相對而言，榮科的營收表現不佳，且毛利率為負，顯示其在高階銅箔市場的競爭壓力加大，未來需尋求轉型以應對AI伺服器需求的增長。