金色財經
來源：非凡產研
「如果你今天還沒有裝龍蝦，你基本上就很難了。」
這話不是某個創業者在台上販賣焦慮，而是一位管着雙幣基金、投了80家公司無一失敗的頂級投資人，在台上說的。
然後她補充了一句：
「龍蝦用得好的人，也是有基礎的人。三年的差距，不是一夜能補上的。」
你以為你還有時間，你可能沒有了。
3月8日下午，深圳前海。
這裡正在發生一場「OpenClaw硬核龍蝦派對」——由蝦聊、MiniMax與非凡產研UniqueResearch聯合主辦，300位硬核開發者、研究者和創始人，擠在同一個空間裡，聊智能體架構、群體智能與邊緣AI。
下午4點，三位神秘投資人空降現場。
一位是金沙江創投主管合夥人朱嘯虎——中國AI賽道最活躍的投資人之一，從滴滴到ChatGPT時代，每一次技術浪潮他都沒缺席。
一位是Cynthia張倩——FutureX Capital天際資本創始人，過去三年投了80家公司，沒有一家死掉。
一位是耀途資本創始合夥人白宗義——工科背景，專注硬體、半導體與自動駕駛賽道，是場上最冷靜的那個人。
主持人是吳畏，非凡產研UniqueResearch創始人。
接下來，我把最值得你反覆讀的部分，提煉出來了。
朱嘯虎是最早開口的那個。
他說，龍蝦（OpenClaw）之所以讓他震動，不是因為產品本身多強，而是那個生態的增速。
幾十萬。一個月。
他繼續說，接下來一到兩個月，就會有AI PC預裝龍蝦。那一天來了，入口戰爭就真正打響。
他用了一個詞：「跟當年個人網路起來的時候，一模一樣。」
那時候的項目，從開發到上線不到一個月，很多是一個人、兩個人做的。
現在也是。
只不過當年的槓桿是PC，今天的槓桿是AI。不是大一點，是大了不止一個數量級。
Cynthia有一個判斷，是全場最值得反覆咀嚼的一句話：
她去年開始找各行各業的AI Agent機會，看了很多，但摩擦力太大——每個行業都是孤島，Agent落不了別的行業。
龍蝦來了之後，孤島開始被打通。
100倍變1萬倍。這不是比喻，是她基於實際投資組合看到的現實。
她投的一家AI製造業公司，團隊用龍蝦用得很好。她用了一個詞：「碾壓」。碾壓傳統製造業。
「就像三體里，高維生物在打低維。」
白宗義是全場最冷靜的那個人。
工科背景，投過半導體、自動駕駛、硅基流動——他習慣從底層看問題。
他的核心判斷只有一句話：Token還不夠便宜，這件事情還沒結束。
他梳理了兩條主線：
雲端：推理成本還會繼續下降，新機會包括——面向Agent的專屬瀏覽器（「今天的網頁是給人看的，未來是給機器看的」）、高質量數據供應商（因為打榜越來越好的模型，背後全是越來越強的專家提供的高質量數據）、以及多模型路由優化平台。
端側：他的判斷是，今天最大的瓶頸不是算力，是帶寬鴻溝（Bandwidth Gap）。大家買Mac mini裝龍蝦，本質是那顆晶片「剛剛夠用」。他一年半前孵化了一家做3D堆疊儲存晶片的公司，三月內融了5輪——邏輯就在這裡。
吳畏總結了他的邏輯：「大家都在挖金的時候，你投的是賣水的。」
白宗義點頭：「水鏟子工具，這是不變的東西。」
朱嘯虎放話了：
今天已經有做網站設計的軟體公司開始轉型——不是把界面做得更好看，而是把內容結構設計得讓AI更好理解、更好調用。
這是完全不同的產品哲學。
然後他聊到創業公司和大廠之間的競爭，說了一段很「實際」的話：
他的建議是：先蹭龍蝦的流量，在某個垂直場景建立護城河，再圖後續。
這不是悲觀，這是清醒。
Cynthia做了一個觀察，讓我覺得很受觸動。
她最近聊了一些做龍蝦相關的創業者，發現一個共同的問題：他們不懂實業，不懂產業，在虛擬世界裡晃來晃去，能看到的機會都是很小的機會。
「比如幫別人去裝個龍蝦」，這是他們的天花板。
但真正的金礦在哪裡？
醫療、製造業、能源、電力——這些行業里，AI滲透率可能還不到5%。95%的公司從來沒用過AI。
你進去，就是以高維打低維。
她舉了一個數據：美國醫療的AI滲透率，去年從4%飆升到接近30%。一年之內，多少創業公司拿到了上億美金的融資？
這個故事，正在中國的傳統行業里，開始重演。
我問了一個標準問題：AGI到了嗎？
三位給了完全不同的回答。
白宗義說：「不要在高速變化的時代，以終局的思考來判斷一個領域值不值得投。賺的是過程中的錢。」
朱嘯虎說：「要敢進去，從過程中學習。」
Cynthia給了最長的答案，也最有意思。
她說，她在矽谷頂級Lab的朋友——就是那些參與構建了世界頂級大模型的人——告訴她，他們覺得自己幾個月後就可能失業了，因為AI迭代速度連他們自己都控制不了。
在他們眼裡，AGI早就來了。
但是，中國千行萬業里，95%的公司AI滲透率還不到5%。
你說AGI來了沒有？
Cynthia的結論是：作為投資人，她從來不關心AGI什麼時候來。她關心的是
快結尾的時候，我問了一個也許是全場最重要的問題：
在AI時代，創始人身上什麼東西AI替代不了？
三位的答案，讓我覺得很值得記下來。
朱嘯虎說：「不要有包袱，敢上線、敢試錯」。
在 AI 時代，他最看重創業者的一點其實很樸素——不要有包袱。很多背景光鮮、融了很多錢的團隊反而容易被「完美主義」拖住，產品遲遲不敢上線，結果什麼都做不出來。相比之下，他更喜歡那種敢於快速推出產品、不斷試錯、持續迭代的創業者。因為 AI 時代變化太快，如果等到一切準備好再出手，機會往往已經過去了。
白宗義說：快速迭代。他從技術創業的角度強調，在 AI 時代很多應用層公司最重要的能力不是一次做對，而是持續迭代。市場變化極快，一個創始人是否能快速調整方向、不斷試錯、在幾個月內做出多個版本，往往決定了公司能否活下來。對他來說，一個優秀的 AI 創業者，必須具備快速學習、快速試錯、快速迭代的能力，否則很難跟上技術和市場變化的速度。
Cynthia給了一個高維度的答案：智慧（Wisdom）。
她做了一個區分——Intelligence（智能）和Wisdom（智慧）不是一回事。AI的智能已經超越人類了，但智慧是另一個維度。
她說智慧包括：你怎麼管理跟人、跟AI的關係；你的使命感是什麼；你來創業，是為了出名，為了賺錢，還是真的想為這個世界留下些什麼。
以下是圓桌對話的精選問答片段，保留原始對話的顆粒度，方便你自己判斷。
Q（吳畏）：龍蝦的出現，對你們的投資邏輯有沒有什麼改變？
朱嘯虎：我覺得給了大家一個很好的案例，就是不要着急。你看當年PC時代多火爆，PC網路出來的時候，每天都開大會，行動網路出來的時候也是，在北京體育館開網路大會。後來到今天，能活下來的沒幾個。關鍵是在好時機進去，現在就是非常好的時機。
Cynthia：對我的投資邏輯，本質沒有變化——還是投有認知的人。最大的變化是龍蝦讓我加速。它讓原來的Agent判斷全部提速了。我之前找各行各業的manus、各個行業的Agent，但總感覺落不了地，因為每個行業都是孤島。龍蝦一出來之後，這些行業的AI智能體會快速落地。所以我的投資節奏也要跟着加速。
Q（吳畏）：軟體公司、網站、APP，未來還有價值嗎？交互方式會不會變？
朱嘯虎：入口一直在變化。再過一年可能龍蝦就是終端入口，OpenAI本身都沒有，這下可以直接套去了。未來的網站不需要設計給人看，所有網站是給機器看的。今天已經有做網站設計的軟體公司在轉型，說「我這個是可以提供給AI看的設計，不用給人看」。這是完全不一樣的業務形式。
白宗義：我六個月前投了一家做AI Agent Browser的公司。今天瀏覽器給人看是非常低效的，類似CPU的串行計算，你同時只能看一個網頁。但Agent調用的時候完全不一樣——它不看廣告，它同時調用多個Agent，這裡面的隔離和安全怎麼解決？這就是一個全新的Infra機會。就像今天大家打開網頁，邊框你看嗎？廣告你看嗎？以後都不看了。
Q（吳畏）：創業公司在龍蝦生態下怎麼跟大廠競爭？
朱嘯虎：說實話，很難。我覺得現在要先把東西定位偏小一點，先蹭一下龍蝦的流量，蹭了流量之後再看能不能建立自己的生態。除非你特別好、突然爆發，否則正面跟大廠競爭幾乎沒有機會——字節根本不犯錯，根本不給你機會。所以最靠譜的是先找到一個小缺口，進去，長得很深。
Cynthia：我反而更看好那些去傳統行業做AI的年輕公司。不是那種傳統公司說「我來做AI」，而是從大廠出來的、有非常深的行業knowledge、但公司本身是AI native的團隊。一定要AI native。今天如果我看一個創始人，如果這三年都沒有在認真用AI，基本上你不用投了。
Q（吳畏）：你們如何看中國在AI這場競爭中的位置？
Cynthia：我認為真正的競爭不是中美的競爭，是開源和閉源的競爭。這比中美國家之間的競爭還要高危。而在開源這條線上，中國是領先的——現在70%的開源成果來自中國。
朱嘯虎：關鍵是中國能不能搞出一個像龍蝦這樣的生態出來。因為龍蝦的成功就在於它的生態——你一個團隊能力再強，都沒法比一個生態。一個月幾十萬個Skill，你一個團隊是沒法競爭的。中國如果能做出這樣的生態，非常重要。
Q（吳畏）：一人公司，天花板夠嗎？VC能投嗎？
Cynthia：我肯定會投一人公司，而且一人公司超級有價值。喬布斯說過，他以為優秀工程師的產出是平庸工程師的4-5倍，後來發現錯了，是20-30倍。今天這個倍數，我認為已經是千倍甚至萬倍了。一個足夠厲害的人，帶着AI，完全可以撐起一家公司。
吳畏：但基金是有期限的，天花板是個問題。
Cynthia：我認為龍蝦改變了這個邏輯。一人公司，如果那個人足夠厲害，今天的天花板已經不是問題了。
Q（吳畏）：AGI來了嗎？還差多遠？
白宗義：這兩年我們內部犯的一個比較大的錯誤，就是在高速變化的時代，以終局的思考來判斷一個領域值不值得投。你今天如果要思考AGI的終局，我覺得就不要幹了。真的沒那麼重要，賺的是過程中的錢。
朱嘯虎：從過程當中學習，敢進去，這是最重要的。很多機會是因為沒敢進去錯過的。
Cynthia：在矽谷頂級Lab工作的朋友，感覺自己幾個月後就會失業——在他們眼裡AGI早就來了。但中國千行萬業里，95%的公司AI滲透率還不到5%。你說AGI來沒來？我作為投資人，關注的不是AGI什麼時候來，而是：它創造什麼價值，我們如何把握這個變化中的機會？龍蝦的出現，讓千行萬業AI化的確定性大幅提升了。未來人類是100億人，可能有1000億個AI，所有的系統和交互都是新的，機會巨大。
一個月前，很多人還在問「龍蝦是不是一陣風」。
今天這場對話讓我確認了一件事：
這不是風，是一次平台級的遷移。
就像PC到行動網路的那次遷移，它不問你準備好了沒有，它只管往前走。
三位投資人側重各不相同，但有一件事高度一致：機會是真實的，多到你來不及看完。
真正的問題只有一個：你是那個過去三年持續用AI、有品位有智慧、還沒有包袱的人嗎？
如果是，歡迎這個時代。
如果不是，你大概還剩一點點時間。
來源：金色財經
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