《大行報告》瑞銀上調冠君(02778.HK)目標價4.96元 重申「買入」評級

瑞銀髮表報告表示，冠君產業信託(02778.HK)上半年業績勝於該行預期13%，主要因為該行料租務成交的佣金開支在上半年入帳。該行將冠君2015至2017年盈利預期分別上調1%、3.5%及2%，目標價由4.92元上調至4.96元，維持「買入」評級，指現股價提供預測明年股息回報4.9厘。

該行指，冠君產業預期其花旗銀行廣場的出租率於明年3月達到96%，將每呎叫租由70元提升至90至100元，而新租約為期五至六年。瑞銀認為，花旗銀行廣場未來幾年租用率將會穩定，而續租租金上升將是每單位分派的主要推動力。

瑞銀指出，朗豪坊商場上半年租戶營業額增長達2.9%，但管理層相信下半年表現放緩，續租租金則長放緩，但仍可保持正面。該行認為花旗銀行廣場的租務改善能提升基金的整體增長，因該商廈仍作為基金的主要盈利貢獻。而朗豪坊商廈則預期租務維持平穩，因已完成明年到期租約的45%續租，續租租金升幅達20%。(bi/w)~

阿思達克財經新聞

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