美股科技股動盪，德州儀器收購Silicon Labs引發分歧，油價上漲加劇通膨疑慮

德州儀器 (TXN-US) 正在洽談約 70 億美元收購晶片設計商 Silicon Laboratories (SLAB-US)，若交易成功將成為其十多年來最大併購，顯示出擴大產品組合的戰略意圖。市場反應卻出現分歧，Silicon Laboratories 股價暴漲 34%，而德州儀器則下跌 2.3%[1]。同時，美股面臨顯著賣壓，科技與AI股遭拋售，因投資人對油價急升引發的通膨疑慮作出反應，標普500指數中的科技股普遍下滑，顯示資金正在轉向相對便宜的標的，這一現象反映出市場對高估值科技股的警惕性上升[2]。隨著油價因地緣政治因素大幅上漲，投資者對經濟前景的擔憂加劇，未來市場資金流向將持續受到關注。

另一方面，Lumentum (LITE-US) 在最新財報中顯示出強勁的增長勢頭，第二季營收達6.655億美元，年增65%，主要受益於AI資料中心需求的激增，顯示AI光通訊市場正迎來黃金十年。公司預計第三季營收將再創新高，反映出投資者對未來成長潛力的信心[3]。與此同時，特斯拉執行長馬斯克因與已故金融家艾普斯坦的關聯再度受到關注，雖然馬斯克否認與艾普斯坦有實質往來，但其女兒的證詞卻為此事件增添了可信度，這不僅引發公眾對透明度的討論，也可能對特斯拉的品牌形象造成影響[4]。整體而言，科技股在AI熱潮中持續吸引資金流入，市場對於相關企業的長期成長潛力持樂觀態度。

此外，美國與伊朗的核談判將於本週五在阿曼舉行，這一地點的變更反映出伊朗對談判形式的要求，意在專注於核問題。然而，伊朗在波斯灣的軍事挑釁行為卻加劇了衝突風險，特別是美軍近期擊落了一架接近其航母的伊朗無人機，導致原油期貨價格上漲超過每桶1美元，顯示市場對地緣政治緊張局勢的敏感反應[5][6]。同時，Pantera Capital執行長Dan Morehead在論壇上指出，比特幣未來十年將顯著超越黃金，並強調固定供給資產的投資價值，這一觀點與Tom Lee對加密市場的樂觀看法相呼應，顯示出市場對加密資產的信心正在增強，尤其是在美國監管環境轉變的背景下[7]。此外，日本面臨三十年一遇的乾旱，主要水庫水位告急，國土交通省呼籲民眾節水，這一情況可能對農業及水資源管理造成長期影響，進一步凸顯全球氣候變遷對經濟的潛在威脅[8]。