美股面臨槍擊事件、貿易緊張及NAND記憶體機遇的多重挑戰

明尼蘇達州的槍擊事件引發全美社會的強烈反響，科技界人士對政府移民政策的批評聲浪高漲，顯示出社會對權力運用的深刻分歧[1]。同時，加拿大與中國的貿易協議也引發美國財政部長貝森特的強烈反對，警告此舉可能使加拿大成為中國商品進入美國的「轉運港」，並可能面臨高達100%的懲罰性關稅[2]。這些事件反映出當前國際政經環境的不穩定性，並可能對市場情緒造成進一步影響，尤其是在科技與貿易領域，投資者需密切關注政策變化帶來的潛在風險。

日經225指數在周一遭遇重挫，大跌961.62點，收於52,885.25點，失守5萬3千點關卡，主要受到日元急漲影響，匯率波動從159日元升至153日元，對出口導向企業如豐田和本田造成壓力，分別下跌4.06%和4.42%。市場對政府可能干預匯率的擔憂加劇，投資者情緒轉為謹慎，且內閣支持度下降使得政治紅利消退，未能形成牛市。分析師警告，若日元持續走強，出口企業的業績將面臨更大挑戰，股市可能進一步下滑。另一方面，美國總統川普對北約盟國在阿富汗的角色發表爭議性評論，引發英法德丹麥等國的強烈反彈，顯示出盟國對美方單邊指責的高度敏感，進一步加劇了北約內部的緊張關係，這些國際政治因素也可能對市場情緒產生影響，投資者需密切關注全球政治動態對經濟的潛在影響。

摩根大通最新報告指出，NAND快閃記憶體正進入由AI推理驅動的超級週期，年均增長率將達34%，顯示出供需關係的顯著變化，廠商將不再依賴擴產降價，而是追求量價齊升，eSSD將成為主要應用場景，市場份額將增至48%[5]。同時，歐洲投資者對美股的退場跡象愈發明顯，持有的美股資產高達10.4兆美元，這一資產多元化趨勢可能對美股及美元施加壓力，反映出對美國貿易政策的不確定性加深[6]。此外，加拿大自由黨領袖卡尼在川普的強硬言論下逆轉選情，雖然他積極推動貿易協議以減少對美國的依賴，但仍面臨經濟結構的挑戰[7]。在全球疫情持續影響下，印度的立百病毒疫情引發公共衛生警報，尼泊爾和泰國已加強防疫措施，這也可能對相關市場造成影響[8]。整體而言，市場正面臨多重挑戰與機遇，投資者需謹慎應對。