全球市場波動：科技巨頭親民行動與地緣政治緊張影響投資策略

輝達 (NVDA-US) 執行長黃仁勳近日驚喜現身上海菜市場，與攤主互動並發紅包，展現其親民形象，這不僅提升了輝達在中國市場的存在感，也象徵科技巨頭與民眾的連結[1]。与此同时，俄軍對烏克蘭的空襲持續升級，基輔關鍵設施受損，顯示出地緣政治緊張局勢未見緩解，俄美烏三方在阿布達比的會談未能達成共識，領土問題依然懸而未決[2]。這些事件反映出全球市場在科技與地緣政治間的複雜互動，投資者需密切關注相關動態。

明尼蘇達州的槍擊事件引發全美關注，37歲美國公民Alex Jeffrey Preti的死亡引發抗議，質疑聯邦執法行為的合法性。州長及市長要求停止針對非法移民的行動，顯示社會對移民政策的強烈反彈[3]。與此同時，芬蘭總理歐爾波訪問中國，將與習近平會談，探討雙邊經貿合作，預計2025年雙邊貿易額將達80億美元，顯示中芬關係的深化及對外經濟合作的潛力[4]。這兩起事件反映出全球政治與經濟環境的複雜性，移民問題與國際貿易的互動將成為未來政策討論的焦點。

雖然俄美烏三方閉門會談未在領土問題上達成共識，但顯示出持續對話的意願，為未來可能的和平進程鋪路[5]。同時，美國總統川普對加拿大商品的威脅性關稅政策，促使加拿大政府強調內部經濟自主，並推動「購買國貨」政策以減少對美國的依賴[6]。這一系列事件反映出全球地緣政治的緊張局勢，及各國在面對外部壓力時的應對策略，未來的國際貿易環境將更加複雜。

隨著AI浪潮的推動，晶圓代工市場正經歷顯著變革，成熟製程面臨產能瓶頸，8吋晶圓逐漸退場，12吋晶圓成為新主流，這一趨勢對台積電 (2330-TW) 的供應鏈影響深遠[7]。同時，群電 (6412-TW) 積極拓展AI基建商機，與國際客戶合作開發智慧環控系統，預計在下半年將顯著貢獻營收，顯示出AI技術對基建投資的強勁需求[8]。這些變化不僅重塑了晶圓市場的格局，也為相關企業帶來了新的成長機會，顯示出科技產業在AI驅動下的結構性轉型。

台灣無人機產業正迎來爆炸性增長，預計到2025年外銷金額將達29.5億元，增長率高達21倍，主要市場包括捷克、波蘭及美國，顯示出全球對於無人機需求的強勁動能[9]。同時，特斯拉 (TSLA-US) 加速推進人形機器人Optimus的開發，計畫於德州超級工廠進行數據蒐集，並預期在2027年推向市場，這不僅顯示出自動化技術的快速進步，也反映出企業對於未來科技應用的重視[10]。隨著政府推動無人機的全非紅供應鏈戰略，未來將進一步強化國防自主及產業發展，無疑將為台灣的科技產業帶來新的成長契機。

台股上周強勁上漲，收在32042.44點，挑戰32000點關卡，顯示出市場對於元月行情的樂觀情緒，然而外資與投信的賣超卻引發市場警覺，尤其是投信賣超創下單周最大紀錄422億元，顯示短期內個股輪動加速，可能面臨回檔整理[11]。同時，隨著美國關稅威脅的緩解，市場對於AI題材的關注開始分化，記憶體等新興主題因供不應求而成為資金焦點，專家建議投資者應鎖定具戰略地位的零組件龍頭，避免追高[12]。整體而言，市場在面對即將到來的FOMC會議及美股財報發布時，需謹慎評估風險與機會，特別是在地緣政治雜音減少的背景下，傳產績優股的評價回升亦值得關注。