專業機構下場 華爾街僱傭交易員 參與預測市場交易

作者：趙穎，華爾街見聞

華爾街大型金融機構正在快速進軍預測市場領域，招聘專業交易員以捕捉體育賽事和政治選舉等事件合約之間的套利機會。這一新興市場在2024年美國總統大選期間交易量激增，目前已演變為以體育合約為主的博 彩平台。

據英國《金融時報》周四報導，包括DRW、Susquehanna和Tyr Capital在內的多家知名交易公司正在組建專門的預測市場交易團隊。DRW上周發布招聘廣告，尋找基礎年薪最高可達20萬美元的交易員，負責在Polymarket和Kalshi等平台上「實時監控和交易活躍市場」。

川普政府對市場監管採取寬鬆態度，為華爾街機構進入這一領域提供了契機。部分機構已與預測平台建立合作關係，在特定合約中提供做市和流動性服務。

預測市場的交易量從2024年初的每月不足1億美元飆升至2025年12月的超過80億美元，這一爆髮式增長吸引了傳統金融機構的關注。儘管流動性仍遠低於傳統資產類別，但套利機會和對沖潛力正推動專業交易者加速入場。

華爾街巨頭組建專門交易團隊

多家頂級交易公司正在積極擴充預測市場業務。期權交易巨頭Susquehanna正在招聘交易員，要求能夠「檢測不正確的公允價值」，識別預測市場上的「異常行為」和「低效率」，同時還在組建專門的體育交易團隊。加密對沖基金Tyr Capital希望聘請"已經在運行複雜策略"的預測市場交易員。

Tyr首席投資官Ed Hindi表示："我們對預測市場的前景極為看好，尤其是未來幾年貨幣政策和經濟數據方面的應用。"

招聘公司Selby Jennings量化研究和自營交易副總裁Madison Zitzner表示，交易公司在預測市場方面"絕對處於增長模式"，它們"真正想要了解這些類型策略能夠帶來的流動性和可擴展性"。

套利策略成為主要切入點

分析師指出，嚴格的風險控制意味著交易公司可能會避免直接押注川普何時購買格陵蘭島或哪部電影將在3月獲得最多奧斯卡獎項等問題。更具吸引力的策略是在提供不同價格的市場之間進行套利，這類似於高頻交易者如何利用不同證券交易所之間的價差。

Themis Trading聯合創始人Joseph Saluzzi表示："大型機構將在一個市場與另一個市場之間進行交易，他們不會像扔飛鏢一樣押注川普會入侵哪個國家。在這樣一個全新的市場中，不同平台如此孤立，將會有很多套利機會。"

對沖基金Saba Capital Management創始人Boaz Weinstein在去年10月的一次閉門會議上表示，預測市場可以讓投資組合經理以更高的精確度對沖投資，特別是針對特定事件發生的機率。Weinstein指出，幾個月前Polymarket顯示經濟衰退的機率為50%，而信貸市場顯示的風險約為2%。"你可以想出無數以前無法做到的配對交易，"他說。據知情人士透露，Saba目前在預測市場上"除了觀察之外什麼都沒做"。

做市商率先入場提供流動性

大型做市商表現出更高的熱情。由億萬富翁Jeff Yass領導的Susquehanna是Kalshi的首個做市商，並與零售交易平台Robinhood建立了事件合約合作關係。參與Kalshi做市商計劃的機構可獲得"財務利益、降低費用、不同的持倉限制和增強的訪問權限"，作為在預測市場提供流動性的激勵。

據知情人士透露，Jump Trading和總部位於阿姆斯特丹的Flow Traders最近也增加了在預測市場的交易活動。其他招聘預測市場交易員的公司包括紐約交易初創公司Kirin和Anti Capital、芝加哥加密投資者Sfermion，以及瑞士交易集團G20 Advisors。G20最近在招聘量化工程師，要求能夠"設計估算事件機率的模型、檢測錯誤定價"並管理風險。

來源：金色財經

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