美股展望樂觀，企業獲利強勁與政策變化引發市場關注

Oppenheimer 對標普500指數的樂觀展望，將2026年目標設定為8100點，反映出市場對經濟穩健增長及企業獲利強勁的信心。第三季獲利增長12.9%超出預期，顯示市場參與度擴大[1]。同時，波克夏海瑟威的高層人事變動引發關注，巴菲特即將卸任，投資副手康姆斯轉任摩根大通負責「安全與韌性投資計畫」，該計畫將專注於國防、航太等關鍵產業，最終規模預計達1.5兆美元[2]。這些動態顯示出市場在面對地緣政治風險時，仍然依賴強勁的獲利和政策支持，未來的市場表現值得期待。

烏克蘭總統澤倫斯基與美國主導的和平協議談判面臨重大分歧，特別是在安全保障及東部領土控制上，顯示出基輔對未來安全保障的疑慮[3]。此外，橋水基金創辦人達里歐指出，中東地區，尤其是阿聯酋，正迅速崛起為全球AI中心，並與矽谷競爭，這些國家的數十億美元AI建設計畫吸引了大量資金與人才[4]。然而，達里歐也警告全球市場面臨「危險兩年」，因債務及政治對立可能引發泡沫風險，投資者需對AI市場的高估值保持警惕，並密切關注資金鏈的變化。這些動態不僅影響烏克蘭的和平進程，也可能對全球經濟格局產生深遠影響。

美國最高法院即將裁決川普是否有權徵收高達1000億美元的關稅，市場對於未來的關稅政策充滿不確定性，財長貝森特已籌備「B計畫」以應對可能的政策變化[5]。同時，美股三大指數接近歷史高點，市場焦點轉向聯準會即將召開的政策會議，預計將降息至3.5%-3.75%，這將重塑市場對未來經濟走向的看法[6]。在科技領域，IBM計劃以110億美元收購數據基礎設施公司Confluent，旨在強化其雲端與AI布局，這一舉措反映出市場對於數據處理能力的迫切需求[7]。此外，方舟投資管理公司指出SpaceX到2030年市值將達2.5兆美元，顯示出對於太空產業的長期看好，並強調其商業藍圖的潛力[8]。整體而言，市場正面臨政策變化與科技創新交織的複雜局面，未來的投資機會與風險並存。