亞洲財富版圖重整：香港成吸金核心 家族傳承面臨關鍵挑戰

亞洲正成為全球財富創造的中心，其私人財富預計到 2029 年將達到驚人的 99 兆美元，佔全球總額的四分之一。大華私人銀行、波士頓諮詢公司和新加坡國立大學聯合發佈的《2025 年亞洲世代財富報告》指出，亞洲的財富增長複合年增長率是西方國家的兩倍多。

在此次全球財富流向重排中，香港和新加坡是核心力量，兩地已佔據區域財富流入的 80% 以上。值得注意的是，過去 6 年，香港的財富流入超越新加坡，平均每年高達 1,950 億美元。

香港在 2019 年至 2024 年間共吸金 9,750 億美元，其中約 70%（1370 億美元）來自中國大陸。這鞏固了香港作為通往中國大陸龐大經濟體的關鍵門戶地位。

香港之所以能成為亞洲資金流入的首位地區，得益於其獨特的優勢：

1. 自由開放的市場與法治環境： 香港憑藉與國際接軌的普通法體系和「一國兩制」的保障，提供了穩定的營商環境。它連續多年被評為「全球最自由經濟體」，並在「國際貿易自由」上蟬聯首位。此外，其企業利得稅僅 16.5%，遠低於歐美主要金融中心。

2. 全球領先的金融市場深度： 截至 2025 年 10 月，香港交易所總市值達 6.1 兆美元，位居全球第四。香港也是亞洲最大的國際債券發行地，並正積極推動綠色金融及建構全球首個全面監管 Web3 的金融中心。

3. 背靠大陸，聯通全球： 香港擁有全球最大的離岸人民幣資金池，以及「滬深港通」與「債券通」等機制，是人民幣國際化的核心樞紐。

繼承挑戰與治理需求

雖然亞洲在創造財富上表現卓越，但維持財富延續性面臨嚴峻挑戰。亞洲正處於代際財富傳承的關鍵時刻，許多富豪家族缺乏結構化的繼任計劃。下一代（NextGen）的價值觀正在轉變，他們日益注重個人抱負和社會影響力，而非單純繼承家族事業。

此外，財富組合日益複雜化，對規劃帶來難度。整體有 27% 的受訪者將數字資產列為其前三大持倉，特別是 30 至 45 歲的年輕富豪，有三分之一選擇了數字資產。

報告顯示，91% 的創辦人希望將領導權傳給下一代，但其中有 24% 承認指定的繼承人尚未準備好接班。為避免家族衝突和所有權碎片化，專家強調：

• 早期規劃與透明化： 財富轉移規劃應儘早啟動，因為資產規模越大，複雜性越高。家族應採取漸進式的公開政策，減少隱密性，以避免爭議。

• 專業化與控制權分離： 家族可以引入外部專業經理人以確保業務持續增長，同時透過信託、控股公司等結構來保留家族對所有權的控制權。

• 建立家族治理機制： 必須建立家族憲章、理事會和股東論壇等治理結構，以培養共識、促進對話，並確保真正的決策權能夠順利移交給下一代領導者。