震盪非壞事籌碼更乾淨、金像電、智邦⊕、下一檔？請跟上

震盪非壞事籌碼更乾淨

今日的下殺拉回、並不意外！主要原因除了受到川普再度變臉，輝達 Blackwell 晶片開放銷陸預期落空、以及原預期美聯準會 12 月降息決策可能出現變數的影響外，加上指數突破站上 28K 關卡之後，三大法人賣多買少，特別是外資法人連三賣，顯然漲多之後，短線上確實是有震盪整理的必要，大師兄在飆股鑫天地的 LINE@及 Telegram 的群組裡，也都有事先提醒大家，相信大家都有目共賭！

不過，畢竟台股擁有護國神山台積電及強大的 AI 基本面當靠山，這是台灣的本錢，仍將持續帶動相關供應鏈營運向上起飛，除非你認為「台積電 (2330-TW)」或相關 AI 受惠股會出現山崩地裂的情況，否則，對於短線的拉回，根本就無須緊張或擔心，況且，下檔不論是月線或 10/23 日 27371 關卡均具有強力支撐下，各位大可放心！震盪非壞事籌碼更乾淨，預期經過適當震盪換手整理過後，未來仍將有續戰 29K、甚至 30K 的機會，多方控盤格局不變，重點在個股。

金像電、智邦⊕、下一檔？

隨著全球 AI 伺服器滲透率持續攀升，亞馬遜 AWS、Google 母公司字母 (Alphabet)、Meta 及微軟等北美雲端業者持續擴大資本支出擴建 AI 基建，以及 AI 伺服器帶動內涵價值提升與產品規格升級下，2026 年將成為 AI 科技硬體爆發式成長的關鍵轉捩點，核心驅動力來自 AI 伺服器硬體的需求激增與科技升級浪潮，這場由 GPU 與特殊應用晶片(ASIC) 主導的設計革命，正重塑從機櫃、電源到散熱、PCB 的全產業鏈價值，譬如：

第一、輝達即將推出的 GB300、Vera Rubin 平台及 Kyber 架構，超微 的 Helios 伺服器機架項目，均指向更高運算能力與機櫃密度，其中輝達 GPU 功耗呈指數級增長，從 H100 的 700W TDP，到 B200 的 1000W、GB200 的 1200W，再到​​明年下半年登場的 Vera Rubin(VR200) 平台，單 GPU 最大 TDP 將飆升至 2300W，2027 年架構達這種算力密度的提升，倒逼伺服器機櫃從單 GPU 設計轉向整體機架系統整合。

第二、功耗與散熱瓶頸的突破，成為本輪升級最具價值的環節；大摩指出，傳統電源架構難承載單機櫃總功耗激增，電源方案將向 800V 高壓直流 (HVDC) 過渡，單機櫃價值可望在 2027 年較當前 GB200 機櫃提升 10 倍以上，每瓦功耗對應的電源價值也將翻倍。

第三、散熱方面，液冷從備選變為標準配備，GB300 平台 TDP 突破 1400W 後，液冷系統成必需；此外，PCB / 基板與高速互聯組件的升級同樣關鍵；輝達 GPU 演進推動 ABF 載板層數從 H100 的 12 層增加至 VR200 的 18 層，OAM 主機板 PCB 從 18 層 HDI 升級至 26 層 HDI，CCL 材料從 M7 遷移至 M8 極低損耗等級；這些技術迭代意味著 PCB 製造流程更複雜、價值更高，具備高層數 HDI 與高等級材料能力的供應商將迎來結構性成長。

這些都是大家可持續留意與掌握的機會，譬如 CCL 龍頭廠台光電 (2383-TW)，為何股價能夠一路看回不回屢創新高；以及近期我們帶著家族成員全力低接鎖定的 PCB 龍頭金像電 (2368-TW)，能夠一路大漲來到 507 元再創新高；網路交換器龍頭智邦 (2345-TW)，今天能夠強勢亮燈漲停再創新高，主要就是受惠 AI 硬體「算力革命」有望點燃全產業鏈的爆發式成長，帶動市場法人作價拉抬大漲，這樣各位懂得吧！

只不過隨著許多個股累積漲幅已大之下，短線上恐有劇烈震盪拉回整理的風險存在，譬如記憶體宇瞻 (8271-TW)、十銓 (4967-TW)、點序 (6485-TW)、威剛 (3260-TW)、光學鏡頭模組華晶科 (3059-TW)、散熱建準 (2421-TW)、AI 伺服器神達 (3706-TW)、封測矽格 (6257-TW)、電源供應器歐格 (3002-TW)、光寶科 (2301-TW)、電子材料台虹 (8039-TW)、矽晶圓環球晶 (6488-TW)、被動元件國巨 (2327-TW)… 等，今日接續重挫大跌下來，真的是不可不慎！因此，包括 AI 伺服器鴻海 (2317-TW)、記憶體十銓 (4967-TW)、至上 (8112-TW)、被動元件國巨 (2327-TW)、華新科 (2492-TW)… 等，隨著股價大漲上來，大師兄也都有事先提醒大家：愛賺多少看你自己，不要再追了囉！尾巴留給別人去拚，大師兄專業的實力與本事，相信你們都看到了吧！至於軍工指標股雷虎 (8033-TW)，受惠政府「千億無人載具計畫」動起來，股價連飆二根漲停板，隨著初步止跌契機浮現，若有拉回，逢低亦是可以留意。

珍惜所託真心照顧

大師兄只堅持做對的事，選股操作難度變高，對於某些大股東申報轉讓、以及漲高漲不動的股票，各位大可放心！我不會帶你去追高，今天我們要帶著會員家族鎖定的：一定是經過適度震盪換手整理、有題材、有未來成長性的優質好股票，今天金像電的大漲、以及智邦亮燈漲停再創新高，相信你們都看到了吧！下一檔可以歐印的『神奇寶貝』，想要跟上的好朋友，歡迎各位可透過 LINE@直接私訊大師兄，並請記得留下你的姓名及連絡電話，一旦買點機會浮現，大師兄手把手帶你來佈局，讓你先賺再說；或可填寫好下列網址表單，將有專人為你做服務，別讓恐慌阻礙您的財富成長，給自己一個機會【百萬拚百萬】

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文章來源：倫元投顧陳學進分析師

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