上次分享了《Web3從業者的日本移居和本地生活》這篇文章後，雖然多次說明，許多來日本居住和辦公的同行們，並不會做日本市場，但還是有不少朋友想了解日本用戶和產業的具體情況。

尤其後來發現，中文區對日本 Web3 市場的研究和資料，都比較滯後，因此決定更新一篇關於日本市場的研究梳理。

本篇多個內容，引用自日本暗號資產協會、日本金融廳、合規交易所等數據和信息，僅供研究和參考。

本篇的主要內容涵蓋：

·日本 Web3 市場（成長的用戶群）

·日本加密市場規模與成長率（機會？）

投資者用戶群畫像（不玩鏈上？）

· 政府的監管（對非合規離岸所的態度？）

· 稅率的爭議（增加 or 降低？）

1p市場

整體來說，日本雖然是亞洲比較發達的國家，擁有 1.24 億人口，但年輕人數量卻日漸減少，在當地日股、房地產、動漫文化、旅遊，發展極度繁榮下，人們的注意力，就變得非常分散，這使得年輕人關注 Crypto 的動力較少，中年佔多數。

但由於加密貨幣，在全球的宣傳和流行，日本當地參與 Crypto 的人群也在加速增長，並在 2025 年 5 月，用戶規模和交易額錄得新高。

特點：1,241 萬用戶群體，參與主力 30 - 40 歲中產，理財型，偏長期配置，而非純粹投機，年收入 700 萬日圓（32 萬人民幣）以下佔多數，加密獲利高稅（都在持有不賣，等 26 年降稅政策）。

日本加密市場規模與成長

在 2022 年，全日本合規所的現貨交易額，只有約 1 兆日圓（約 68 億美金），之後 2023 年，為 1.13 兆（約 76 億美金），成長僅 13 % 左右。

但到了 2024 年，也就是比特幣開始被華爾街全面採納後，全日本的加密現貨交易額，立刻增長到了 2.06 萬日元（約 140 億美金），同比增速 82%，終於成為了有規模性的市場。

在交易品種上：比特幣（BTC）佔比約 70%，而以太坊（ETH）則僅約 14%。這也導致許多日本合規所，在宣傳和拉客上，主要宣傳以買 BTC 為主，例如 Tiktok，就經常出現交易所投放比特幣的廣告。

另外在 2024 年開始，XRP 的熱度略微超過了 ETH。

1241 萬用戶的加密市場

雖然看到這個數據，會感覺到還行，至少有 1241 萬名加密用戶，但實際上這也是從 20 年開始增速的。

在 2022 年，日本的加密用戶規模只有 561 萬；2023 年是 646 萬，增速僅 15%；但到了 2024 年，這個數據就急增到了 917 萬人，增速 41%。

目前，2025 年 5 月更是達到了 1,241.9 萬。所以日本的加密市場，本土用戶也正在加速成長，託管金額也超過了 4.26 兆日圓（約 275 億美金）。

投資人用戶群畫像

在 2025 年 5 月，日本加密使用者群體已達 1,241 萬，約佔日本成年人口 15%。

這其中，主力投資者為 30 – 40 歲的中產階級，它們的特點是：

· 重度依賴 Youtube、X 等社交媒體

· 有一定性的穩定收入

· 年收入 7000p>·萬日圓以下

在投資行為、動機上：

· 理財型，偏長期配置，不投機

· 大多小額參與，交易所 APP 操作

· 交易頻率較低，大部分全年僅幾次下單

· 鏈上原生玩家，僅極少數群體

因此整體上，日本的加密用戶人群，正逐漸趨於大眾化，但偏好安全與簡便。

這也導致，日本大多數項目方和交易所，發現在媒體上做投放，不如在 Youtube 和 X 上找博主進行長期綁定。因此日本加密圈，也成為了一個全民部落客的地方，人人都在成為博主，而媒體也日漸遭受承壓。

監理環境

日本的加密監理模式，與美國比較相似。由 FSA（日本金融廳）+ JVCEA（產業自律協會）+ JCBA（產業團體）三層合作。

所以會發現大多數做日本市場的加密企業，既是 JVCEA 的會員，也同時是 JCBA 的會員。例如幣安日本站，就在推特上有公佈自己是 JVCEA（日本虛擬貨幣交易協會）的成員。

目前，如果是交易所和託管機構，要想在日本合規地開展市場業務，需要公司有相應的資質、牌照，才能加入這些協會。而這幾年進入日本市場的資管機構、交易所，普遍採用收殼等方式，來在日本市場運作。

對非合規離岸所的態度

除了以上合規所，此前也有不少非合規所，在日本開展宣傳和運作，並獲得了大量的用戶，而之所以這些用戶會玩稅所，主要原因：

原文連結