新聞小辭典─互聯網金融

互聯網金融的興起已經不止一兩年了，在這些年里，一方面互聯網金融集萬千寵愛於一身，一方面也是亂象叢生，因為門檻低，所以對監管的要求就需要不斷加強，7月18日，《關於促進互聯網金融健康發展的指導意見》公布，而由央行牽頭的網絡支付監管細則也在進一步制定。那么關於互聯網金融和其監管舉措，有哪些是你們必須知道的呢？

1、關於監管者“一行三會”是哪一行？哪三會？

一行三會是國內金融界對中國人民銀行、中國銀行(601988,股吧)業監督管理委員會、中國證券監督管理委員會和中國保險監督管理委員會這四家中國的金融監管部門的簡稱，一行三會均實行垂直管理。也就是說互聯網金融只是一個金融存在的形式，具體分屬哪個部門監管，要看其具體業務所屬哪個部門的管轄范疇。

2、監管遵循什么樣的原則？

總的來說，一行三會遵循“依法監管、適度監管、分類監管、協同監管、創新監管”原則，同時也強調互聯網金融的行業自律。

3、此次《指導意見》的意義何在？

此次的《指導意見》是一個總體性的綱領，內容較為寬泛，但是監管層對於金融創新的支援已經顯而易見，《指導意見》的出臺會推動監管細則加快落地，打破互聯網金融的舊有格局。

4、哪些互聯網金融的“細支”是重點監管的？

各個領域的監管條例都已經在客製中，但是依然有重中之重。p2p、眾籌、網絡支付由於其業務創新存在一定的爭議，所以是監管的重中之重。《互聯網保險業務監管暫行辦法（征求意見稿）》已於去年推出，並且進展順利，有望不久后落地；《私募股權眾籌等融資管理辦法（試行）（征求意見稿）》也已推出。但是p2p，由於平臺數目太多、業務模式差別較大，其雖然有所謂“草案”，但是制定細則方面面臨的挑戰較大，短期內難以推出具體條例，還是多靠p2p行業的自律，和第三方理財機構的篩選。

5、但是p2p依然確定了具體的監管部門

去年已經明確了p2p的監管歸屬於銀監會，在今年年初，銀監會進行的組織架構改革時專設了普惠金融部，重點對小貸、擔保、網貸等非持牌機構進行監管協調。

6、p2p雖無具體監管細則，但是大方向已定

網貸監管細則包括了p2p資金托管、注冊資金門檻、單筆貸款限額、是否設立杠桿比例、債券轉讓限額、收費方式、限制自動投標及天標、秒標等。但是鑒於爭議較大，因此還是以行業自律為主，具體的監管職能下放到各個省級部門，如地方金融辦或銀監局。

7、完善的互聯網金融數據統計和信用體系建設更加重要

互聯網金融協會正在組建，很快會成立，中國互聯網金融協會的成員覆蓋范圍更廣。此次的《指導意見》主要強調了完善“互聯網金融生態環境”。比如推動信用建設、支援大數據等。

理財師點評：路漫漫其修遠兮，我們還將上下而求索。p2p行業在一段時間內依然會處於監管斷層區域，靠行業自律顯然不能對投資者進行最有效的保障，因此投資者還是需要在設定p2p時尋求專業的理財機構的幫助，或者遵循“機構成立時間長、標的穩健、經營邏輯合理”原則，進行p2p之類理財產品的選擇。

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