事實勝雄辯 期指交割不可不知的新鮮數據

7月17日，國內股指期貨市場順利交割。

一、交割量低於歷史水平

股指期貨各品種總交割量為2619手，較6月份減少6684手。其中，if1507交割量為1602手，較6月份減少1988手；ih1507交割量為696手，較6月份減少2982手；ic1507交割量為321手，較6月份減少1712手。

二、收盤價與交割結算價收斂良好

股指期貨交割月合約收盤價與交割結算價亦收斂良好。其中，if1507合約收盤價與交割結算價相差0.28點，ih1507合約收盤價與交割結算價相差0.04點，ic1507合約收盤價與交割結算價相差0.45點，均為歷史偏低水平。

三、63次交割日中股市漲37次

我國股指期貨市場誕生5年多來，共順利實現63次交割。實踐表明，“交割日”並無魔咒，更不會對a股市場產生實質影響。從63次交割情況來看，一是到期日價格收斂良好，價差大體在1個點之內，沒有出現上串下跳、大幅跑偏的現象；二是交割量較小，平均僅2000多手，最多也只有8000多手；三是市場正常運行根本沒有受影響，63個交割日中，股市上漲37次、下跌26次，上漲概率更大，不存在“逢交割日必跌”的規律。以本次交割為例，在期指合約平穩交割的同時，股指期、現貨市場還全線大漲。滬深300現貨指數收盤於4151.5點，上漲3.86%；滬深300股指期貨主力合約if1508上漲6.84%，收於4090.4點。

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