美股回暖應對經濟挑戰，企業策略調整與市場信心回升

美股主要指數在聯準會理事華勒呼籲7月降息的背景下開盤走高，顯示市場對經濟前景的信心有所回升[1]。然而，美國銀行指出，做多美元被視為夏季最大的「痛苦交易」，反映出市場對美元的信心正在瓦解，並且全球基金經理人對美元的淨持倉達到20年來的最低點[2]。儘管如此，市場情緒因川普暫緩對伊朗的軍事行動而受到提振，油價小幅下跌，顯示出地緣政治風險對市場的影響仍需關注。整體而言，面對挑戰，市場對經濟「軟著陸」的信心正在改善，未來的投資策略需謹慎評估美元的潛在風險。

克羅格 (KR-US) 調升全年銷售目標，顯示食品雜貨需求的韌性，這一情況有望抵消美國消費者因經濟不確定性而減少的可自由支配支出，與大多數零售商的下修趨勢形成鮮明對比[3]。同時，台灣副總統蕭美琴在美國推動新投資計畫，期望與美國達成關稅協議，強調台灣企業對美國經濟的貢獻，尤其是台積電在美國的重大投資[4]。這些動態反映出全球供應鏈的重組及地緣政治影響下，企業在面對挑戰時的應變能力及市場機會。

達頓餐廳 (Darden Restaurants)(DRI-US) 公布的財報顯示，其獲利和營收均超出市場預期，並且2026財年將持續增長，這反映出消費者對餐飲業的需求回暖[5]。同時，泡泡瑪特的市值突破3400億港元，摩根大通上調其盈利預測，顯示出對其毛絨玩具需求的樂觀態度，並計劃透過短篇動畫和新開設的珠寶店吸引年輕消費者[6]。這些趨勢顯示出消費市場的多元化發展，尤其是在餐飲和零售領域，企業正積極調整策略以適應消費者需求的變化，未來將持續吸引投資者的關注。

在中東緊張局勢及美國貿易政策不確定性影響下，全球股票基金淨流出198.2億美元，創三個月來最大單周流出[7]，其中美國股票基金流出184.3億美元，顯示市場對風險資產的避險情緒加劇。儘管如此，科技股和工業股仍吸引資金淨流入，顯示投資者對這些領域的信心未減[8]。同時，特斯拉計畫於7月進軍印度市場，首批Model Y售價超過5.6萬美元，這一高價策略可能面臨挑戰，因電動車在當地新車銷量中占比僅5%[9]，但特斯拉的擴張計畫顯示其對未來市場潛力的看好，或將成為全球電動車市場的重要變數。

在新台幣升值的背景下，第一金控總經理周朝崇指出，雖然出口商面臨匯兌損失，但整體影響有限，且美國經濟的穩健表現將支持台灣出口的增長[10]。同時，銀行計劃加強與受匯率波動影響較小的新興產業合作，如「強韌電網」及機器人產業，顯示出對未來市場的信心。另一方面，中國的割草機器人在歐美市場的成功，反映出智能化產品在降低長期成本方面的優勢，全球市場將持續擴大，並在2030年前達到159.37億美元[11]。這些趨勢顯示，隨著技術升級和市場需求的變化，企業需靈活應對，以保持競爭力。

輝達 (NVDA-US) 在人工智慧 (AI) 領域的投資活動顯著增長，2024 年參與 49 輪融資，較 2023 年的 34 輪大幅提升，顯示其在 AI 生態系統中的核心地位[12]。同時，中福 (1435-TW) 在股東會上決定暫緩中壢廠土地處分案，並計劃出售福興 29.1% 股權以解決財報問題，顯示出公司在資產重整過程中的謹慎態度[13]。這些動態反映出市場對於科技創新與資產管理的雙重關注，未來將影響相關企業的資金流向與市場信心。