全球經濟受地緣政治與貿易影響，油價波動與消費者信心回升交織發展

以色列與伊朗的衝突引發國際油價劇烈波動，油價一度上漲逾9%，導致全球航空與旅遊類股重挫，航空公司紛紛調整航班以避開危險空域，顯示出地緣政治對市場的直接影響[1]。與此同時，英國與美國的貿易協議進入實施倒數，將降低汽車關稅並增加免關稅出口配額，這對英國經濟成長至關重要。儘管如此，鋼鐵產業仍面臨生產挑戰[2]。整體而言，油價上漲可能促使美國要求OPEC啟用閒置產能以穩定市場，並對消費者信心造成壓力，顯示出當前市場在地緣政治與貿易政策交織下的脆弱性。

根據密西根大學的最新調查，美國6月消費者信心指數顯著回升至60.5，顯示民眾對經濟前景的悲觀情緒有所改善，通膨預期降至5.1%，創下24年來最大降幅，這在穩定的關稅政策及緩解的通膨壓力下尤為明顯[3]。然而，全球供應鏈仍受到中國稀土出口限制的影響，中國掌握約60%的稀土產量。儘管部分企業獲得出口許可，但控制依然嚴格，這使得歐美市場在尋求脫離中國依賴的過程中面臨挑戰[4]。專家指出，全球供應鏈重構需時，企業必須加大對替代方案的投資，以降低對中國的依賴，這將影響未來的經濟動態及市場信心。

中國稀土出口審批程序的變化對福特汽車 (F-US) 的生產造成直接影響，芝加哥工廠因此停產一周，顯示出全球供應鏈的脆弱性和對關鍵材料的依賴[5]。稀土磁鐵在汽車製造中扮演重要角色，而中國在此領域的主導地位使得中美貿易談判的進展成為焦點。法利對供應狀況的擔憂反映出市場對穩定供應的迫切需求。另一方面，Meta (META-US) 投資 Scale AI 的舉措則顯示出科技巨頭在AI領域的競爭日益激烈，OpenAI 的財務長強調合作的重要性，這不僅有助於推動創新，也可能改變未來的市場格局[6]。隨著這些動態的發展，市場參與者需密切關注供應鏈的變化及其對產業的長期影響。

美元指數今年以來下跌近10%，創下40年來最差上半年表現，顯示海外投資者對美國經濟前景的擔憂加劇，尤其在貿易協議不確定性及降息預期影響下，美元面臨進一步走弱壓力[7]。同時，瑞典退休基金AP7因特斯拉在工會權益問題上的表現，決定將其列入黑名單並拋售所有持股，這一舉措不僅反映出對勞工權益的重視，也顯示出機構投資者在選擇標的時愈加謹慎，可能影響未來市場對特斯拉的信心[8]。

美股因中東衝突升級而開盤走低，投資人對油價和通膨的擔憂加劇，導致道瓊工業指數一度下跌逾500點，油價和黃金則因避險需求飆升至新高[9]。同時，中國政府發布汽車數據傳輸草案，為特斯拉在中國市場推進自動駕駛技術鋪平道路，這一政策變化可能緩解數據安全的顧慮，並促進特斯拉的市場表現[10]。隨著全球經濟面臨不確定性，市場對能源價格的敏感度提升，特斯拉的進一步發展也顯示出科技股在動盪市場中的潛在韌性。

超微 (AMD-US) 正在積極強化其在AI晶片市場的競爭力，透過與新創公司及OpenAI的合作，優化AI軟體平台ROCm，並將MI450晶片架構納入即將推出的伺服器「Helios」中，顯示出其對市場的野心[11]。然而，高盛分析師警告資料中心市場可能面臨供過於求的風險，儘管因大型語言模型的需求推動資本支出激增，但預計明年中資料中心入住率將達到峰值後逐步放緩，這可能使得擴張的熱潮難以持續[12]。在此背景下，超微的策略若能成功，或許能在未來的市場競爭中佔得一席之地，但整體市場的供需變化仍需密切關注。