台股持續成長：萬泰科與台玻擴張、台泥資產活化及AI需求激增挑戰

萬泰科 (6190-TW) 在法說會中強調，儘管面臨美國關稅及匯率升值挑戰，AI 高速線出貨持續增長，全年營收有望成長20-25%，並專注於高毛利客製化產品，毛利率有望從25%提升至30%以上[1]。同時，台玻 (1802-TW) 在股東會上宣布將投資22.5億元擴建Low DK玻纖布產線，從4條增至12條，預計3.6年內回收成本，並應用於5G及AI伺服器等領域，顯示出對未來市場需求的積極應對[2]。這兩家公司均展現出在高科技產業中持續增長的潛力，並透過技術創新及產能擴張來應對市場挑戰，反映出台灣企業在全球供應鏈中的競爭力。

台泥 (1101-TW) 今日公告出售桃園市蘆竹區土地予臺灣土地銀行，交易金額達7.4億元，預計處分利益約6.5億元，顯示其積極活化閒置資產的策略[3]。此舉不僅有助於提升營運彈性，亦支援未來成長需求，反映出企業在資產管理上的靈活性。另一方面，台股在AI題材的推動下，法人建議投資者透過市值型ETF把握利多行情，特別是台積電等龍頭股的表現仍為市場亮點[4]。這顯示出科技股在當前市場環境中的重要性與潛力，未來將持續吸引資金流入。

隨著AI伺服器高速線需求持續攀升，萬泰科 (6190-TW) 預計至年底仍將面臨供不應求的局面，並因輝達 (NVIDIA)(NVDA-US) 擴大NVLink生態系而受益，訂單已超過產能，未來機櫃內高速線市場成長幅度上修至25倍，顯示出AI產業的強勁需求將推動相關供應鏈的快速成長[5]。另一方面，詩肯 (6195-TW) 雖然在新加坡開設新品牌並計劃引入德國名床，但面對經濟不確定性及房市影響，仍需謹慎應對。儘管前五個月合併營收僅小幅衰退1.7%，新台幣升值可能帶來利多，顯示出家具市場在消費支撐下仍具潛力[6]。整體而言，AI產業的蓬勃發展與家具市場的穩健表現，反映出不同領域在當前經濟環境中的多元機會與挑戰。

工業總會對於空汙法第30條修正草案的反應顯示出產業界對未來運營的不安，特別是鋼鐵和水泥等重污染行業將面臨更嚴格的施工許可證管理，這將迫使企業在短期內頻繁申請許可，增加了行政負擔和成本壓力[7]。隨著許可證有效期縮短至兩年，若地方政府審查效率未能提升，企業將可能面臨強制停工的風險，這不僅影響生產計劃，也可能對整體產業鏈造成衝擊，進一步影響經濟穩定性。工總的呼籲反映出業界對於政策調整的擔憂，若無法維持現行管理機制，將可能導致產業運營的不確定性加劇，進而影響投資信心和市場情緒。