《鍾之日記》關稅反反覆覆,港股按月仍漲

　　《鍾之日記》5月30日,香港天氣:陰。香江魚缸:跌。祖國股市:跌。

　　美國上訴法院暫時維持特朗普關稅,隔晚美股反覆靠穩,港股卻低開逾二百點,科技股領跌大市,蘋概沽壓增,恒指盤中最多跌410點,全日收報23289,跌283點或1.2%,主板成交近2716億元。全月來看,美元地位罕遭動搖,美國市場曾經觸發股匯債三殺,港股受惠資金流入,全月升1170點或5.3%。

*滬指單日收低0.47%,全月升超2%*

　　美國關稅判決反覆,分析師預計市場將繼續處於關稅措施時而升級、時而緩和的環境中,不確定性削弱投資信心。今日滬深股市全天窄幅震盪,滬綜指收低0.47%,報3347.49

點,深成指亦跌0.85%,創業板指軟0.96%。成交再減,兩市全天成交量1.14萬億元人民幣,較上個交易日減少4%。滬指本周低氣壓,再跌0.03%,兩周連跌共計0.6%;全月計漲幅2.09%。

　　MSCI中國指數季度調整今日盤後生效,本次新納入芯原股份(688521-CN)、百利天恒(688506-CN)、惠泰醫療(688617-CN)、光線傳媒(300251-CN)、海思科(002653-CN)5隻A股以及H股市場的重慶農村商業銀行(03618-HK);除百利天恒大漲5.3%之外,其餘多數收跌,惠泰醫療及光線傳媒跌幅均有2%。

　　早前外媒消息稱,美國對華貨品及技術出口限制加碼,受影響的包括半導體設計軟件和化學品、丁烷和乙烷、機床和航空設備。最新有半導體設計軟件(EDA)公司新思科技(Synopsys)已證實前述消息,發信通知中國員工停止在華服務和銷售。滬深EDA概念板昨日在國產替代預期下收漲,今板塊回吐,華大九天(301269-CN)收跌4.6%。

*比亞迪全周瀉16%,高管反擊「汽車圈恒大」*

　　比亞迪(01211-HK)本周負面消息纏繞,一再減價先惹市場擔憂,山東經銷商資金鏈斷裂、令人擔心車賣不出,最「致命」的是長城汽車(02333-HK)董事長魏建軍的驚人言論:「現

在汽車產業裏邊的『恒大』已經存在了,只不過沒爆而已」,行業紛紛猜猜猜--誰是「汽車圈恒大」。

　　比亞迪上周股價創下歷史新高,今周竟跌跌不休,錄五連跌,今日再挫3.25%,全周累計跌幅15.56%。比亞迪公關經理今日終於出手,在微博帳號發長文,回應近日有大量指控稱比亞迪是「汽車圈恒大」一事,拋出多項數據,力陳比亞迪並非「汽車圈恒大」,批評有人「帶節奏」生事。

　　李雲飛列出多項數據強調,反問批評者:「說我們70%的資產負債率高,很危險!那福特84%、通用汽車76%、蘋果80%、波音102%、吉利68%、賽力斯76%,他們高嗎?危險嗎?」至於被指比亞迪的負債主要是供應商應付款,李雲飛指出,「一個企業的規模越大、營業收入越高,對外採購與合作的體量也越大,對拉動經濟增長的作用也更明顯。我們是2440億、上汽是2411億、吉利是1824億。其實一個企業應付帳款多不多,還要看應付帳款佔營業收入的比例,這個比例越低,說明未支付的貨款比例越小。我們是31%、吉利是32%、上汽是38%、長城是39%」。

　　李雲飛又稱,比亞迪對供應商的付款周期為127天、吉利也是127天、至於長城是163天、上汽是164天。李雲飛還直指,過去幾年比亞迪高速增長,反觀有些企業卻止步不前,新能源業務甚至嚴重落後。

*蘋概股沽壓大增,丘鈦瀉6.6%*

　　美國貿易法庭周三(28日)裁定,總統特朗普針對存在貿易逆差的國家全面實施關稅越權,下令「撤銷並永久禁止實施這些關稅」。但時隔一日,美國聯邦上訴法院就暫時擱置此項裁決,對於暫停期是否會進一步延長,法院稱需要更長時間來考慮。

　　新命令沒有給出任何解釋,這給特朗普關稅的命運帶來了新的不確定性。美國與其他國家的談判亦未有大進展,財長貝森特承認,與中國的貿易談判「有點停滯」,他認為中美領導人可能有必要通話,以便兩國達成協議。貝森特表示,相信「未來幾周」將與中國官員進行更多談判。

　　蘋果概念股昨日因為憧憬關稅取消集體大漲,今日沽壓大增,丘鈦科技(01478-HK)瀉6.6%,比亞迪電子(00285-HK)大跌6%,舜宇光學(02382-HK)挫近4.7%,瑞聲科技(02018-HK)跌4.3%,高偉電子(01415-HK)股價下滑2.2%。

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