國泰金首季255億資本利得，台股和ETF策略轉向保守，旅行社與國防股強勁成長

輝達 (NVDA-US) 宣布將其海外總部設於台灣北士科，這一消息不僅推動士紙 (1903-TW) 股價本周大漲逾26%，創下近22個月新高，還引發市場對其土地資產開發潛力的關注，儘管士紙仍面臨連續虧損的挑戰[2]。同時，柏承科技 (6141-TW) 在中國新廠的產能啟用及資源整合成功，預計將於2025年實現轉虧為盈，股價本周上漲14.71%，顯示出市場對其未來營運改善的信心[3]。輝達在COMPUTEX中強調AI基礎設施的重要性，並計劃與鴻海 (2317-TW) 和台積電 (2330-TW)(TSM-US) 共同推動超級算力中心的建設，顯示出AI技術在未來基礎建設中的關鍵角色[4]。整體而言，這些動態不僅反映出科技產業的快速發展，也為相關企業的股價帶來了新的上行動能，市場對於未來的成長潛力充滿期待。

隨著國人出遊意願上升，旅行社股價普遍上揚，雄獅 (2731-TW) 股價創下近一年新高，第一季每股純益達4.57元，顯示本業獲利強勁，並計劃調薪及擴大人力以應對需求增長[5]。此外，台電董事長曾文生強調公司在減煤方面的努力，並計劃在備轉容量率低於8%時啟用興達3、4號機組，預計到2025年燃氣發電占比將達52.2%[6]。元大全球航太防衛科技 (00965-TW) 受益於美國軍備預算擴增及地緣政治風險，股價再創新高，顯示國防股在當前市場環境中的吸引力[7]。整體而言，旅行社及國防相關股票在各自領域中展現出強勁的市場動能，反映出投資者對於後市的樂觀情緒及對特定產業的信心。

安控產業近期受到市場熱捧，尤其是陞泰 (8072-TW) 本周股價飆升近18%，成交量達14.4萬張，顯示出投資者對其視訊監控系統的強烈信心，並計畫成為全球領導品牌[8]。然而，由於股價漲幅過快，陞泰已被證交所列為注意股，這反映出市場對於安控股的熱情可能存在過熱風險。另一方面，環泥 (1104-TW) 雖面臨升息和通膨挑戰，但基建需求仍然穩定，預計混凝土需求可達200萬立方米，顯示出基礎建設的韌性[9]。此外，長興 (1717-TW) 公布的4月稅前盈餘月增5%，顯示出在中國市場需求穩定的背景下，企業仍能維持一定的盈利能力，尤其是在合成樹脂和特用材料的銷售表現良好[10]。整體而言，安控股的熱潮與基建需求的穩定形成鮮明對比，市場需謹慎評估各行業的成長潛力與風險。