第四種養老金誕生 消費養老創新養老模式

消費養老的核心是消費者在平時的消費過程中，商家給予消費者一定的養老金回饋制度。在不影響商家運營和消費者日常消費的過程中，實現零成本，輕松積攢養老金的新模式。??

消費養老的社會價值有“三重構”：1、“體驗重構”：改變傳統消費附加值的體驗；2、“碎片化的價值釋放”；3、“重構個人消費、養老、金融的聯結方式”。

6月28日，由上海德濃科技與天弘基金聯合舉辦的“輕養老，小確幸——德濃消費養老戰略發布會暨‘小確幸’APP上線儀式”在上海浦東嘉里大酒店3樓浦東宴會廳隆重舉行。

上海德濃科技以開放的互聯網思維，推出消費養老的移動互聯網首個產品“小確幸”APP，並聯手天弘基金管理有限公司共同推出中國第一個消費養老金合格計劃，積極推動消費養老這一極具創新意義的商業模式走向普及。

發布會上，中國老齡事業發展基金會副理事長章國榮女士在致辭中提到，“我國從上世紀末開始進入老齡化社會，老齡人口不斷增加，支付高峰一旦臨近，養老金支付將面臨巨大壓力。目前的養老模式有三種：政府基本保障金、企業年金、商業保險。但是政府基本保障金覆蓋面較廣，帶有強制性，分類較多，金額相對較低，對於有更高要求的人群來說，僅有基本保障金是不夠的。企業年金不是所有企業都有，因此它的覆蓋面就比較小。而商業保險是一種比較靈活的模式，它的范圍大小和金額多少都是可變動的。但是很顯然，這三種模式目前都還不能非常好地解決人們的養老問題。”

中國老齡事業發展基金會副理事長章國榮女士表示，中國理想的養老模式是：開源匯流，積水成淵。消費養老“開始時間越早越好，匯繳種類越豐富越好；交納渠道越方便越好，總金額越多越好。”

清華大學公共管理學院楊教授表示，在國外，消費積分讓利的財務制度和法規已經很成熟，將這些積分轉換為養老金還是中國社會的創舉。養老金是老年日常開支的現金流。消費養老堪稱養老金必須具備如下特征：一是在消費者知情的條件下進行積分轉換；二是納入規範的養老金保值增值運行機制；三是鎖定到60歲以后支取。

楊教授同時認為，中國正在進入深度老齡社會，養老金結構具有政治意義和戰略價值，目前國民基礎養老金剛具有雛形，各類職工養老保險和城鄉居民養老保險正在整合；個人賬戶養老金陷入困境，職工賬戶是空賬、居民賬戶趴在地方銀行里貶值、企業年金還是集體戶、職業養老金尚未一個政策；消費積分轉換養老金計劃在一定程度上彌補了這個缺陷。

她是在政府、企業和個人之后由商家讓利轉化的養老金，即養老金3+1，具有即促進消費又積累養老金的雙面膠、密切商家和客戶關係等多重意義。按照合格計劃管理是堅持信托文化，確保其健康發展的必由之路。合格計劃應當具備如下特征：一要堅持信托原則，確保資產獨立，消費者對這筆養老金權益永遠擁有債權及其債權人的權利；二要委派優秀的受托人管理，打造良好的資訊平臺、治理結構和運行機制；三要做好委派與授權、資訊披露和財務報告。而小確幸在這幾個方面都做得很好。

上海德濃創始人余汶龍表示，上海德濃科技於2010年開始運作消費養老項目，是國內首家以消費養老為主要服務內容的價值轉換平臺。德濃專注於“消費養老”領域，建立開放式互聯網平臺，“連接”消費與商戶，最終讓雙方均受益於“消費養老”。

余汶龍還表示，作為消費者與商戶的中間人，上海德濃科技希望通過“消費養老”這一開放性平臺的連接服務，讓普羅大眾切身體會互聯網的“共利效應”，讓“消費養老”最終成為人們一種服務標配——第四種養老金來源。

天弘基金管理有限公司副總經理張磊表示，消費養老金合格計劃通過互聯網技術，將碎片化的消費積分、返利轉換為養老金，使百姓在消費的同時積累養老金，在不擠壓個人當期消費的同時，開辟了新的養老金來源，是養老體系的一大創新。同時，轉換后的個人消費養老金將全部記入個人的消費賬戶，並委派給專業的金融機構進行運營和管理，保證了養老資金的安全性和個人權益的完整性，建立了真正意義上的個人積累制的養老金賬戶。

在本消費養老金合格計劃中，天弘基金承擔了計劃層面的受托咨詢人職責和投資層面的投資管理人職責。作為受托咨詢人，天弘基金利用自身在云計算和云TA等IT和運營優勢，以及養老金團隊的管理經驗，協助受托人——中國老齡事業發展基金會運營管理本消費養老金合格計劃，確保個人賬戶資訊的安全、完整、準確。作為投資管理人，天弘基金將利用我們的專業投資管理能力，基於消費養老金的長期性、安全性、流動性以及追求超越通貨膨脹的絕對收益的特性，為本計劃客製了消費養老金專戶產品，力爭為個人消費養老金帶來穩健回報。

小確幸發布后，用戶只需通過APP注冊，授權並選擇將商家讓利資金轉換成個人養老金，哪怕消費的數額再小，也可以轉換成直觀的現金，注冊后，消費者便擁有了個人養老金專屬產權賬號，今後消費者所獲得的消費返利都會被記錄，並折算成現金，存入用戶個人養老金賬戶，用戶的消費積分不再浪費。

據悉，針對此項目，中國老齡事業發展基金會作為發起人成立了“消費養老金項目管理委員會”，專門進行規範管理。