《外資精點》美銀升中石油H股目標價至8元,上調油價預測

　　《經濟通通訊社5日專訊》美銀證券發表研究報告指,對於中國油氣股板塊,該行將2025及2026財年布倫特油價預測分別從每桶65美元和每桶63美元,上調至每桶75美元和每桶73美元,不過,由於關稅和通膨持續居高不下,宏觀情勢依然複雜。未來幾個月周期性狀況可能會進一步惡化,美元走強和石油輸出國組織取消減產可能繼續對油價造成阻力。此外,隨著再生能源在全球經濟中的份額不斷增長,燃料需求可能將變得更加難以預測,天氣將成為能源價格日益重要的帶動因素。

　　該行表示,將中石油(00857-HK)(601857-CN)2025及2026財年的盈利預測分別上調5%及6%,至1550億元人民幣及1530億元人民幣,並將其H股目標價由7.8港元上調至8港元,A股目標價由11.2元人民幣至11.5元人民幣,重申「買入」評級,並指在能源股中,中石油為該行首選,亦預期中石油2024年第四季盈利為325億元人民幣,按季減26%,按年增10%。

　　該行提及,中國石油化工股份(00386-HK)(600028-CN)中2025財年及2026財年獲利預測分別上調　9%及3%至480億元人民幣及510億元人民幣,該行更看好中石油,而非中石化,料中石化2024年的派息比率為75%,2025年的派息比率為80%,予H股目標價5.5元及A股目標價8元人民幣,重申「買入」評級。(bn)

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