《外資精點》中信里昂上調長建目標價3%,料盈利好於預期

　　《經濟通通訊社15日專訊》中信里昂上調長江基建(01038-HK)目標價3.3%,由60元升至62元,由於較佳的盈利預期;評級「優於大市」。

(NWG)水務項目最終監管結果好於預期,對公司而言,清除不利訊號之外,亦反映監管機構有意在高利率環境下,訂立足夠的核准回報,以吸引必要公用事業項目投資。

　　該行亦提到,監管結果令該行上調對長建2025至26年盈利預測3%至4%。收購英國泰晤士水務方面,預期前者將會上訴英國水務監管局(Ofwat)最終決定,收購潛在延遲6個月完成,但相信今年仍為長建收購強勁的一年。至於澳洲電力配電商SAPN重置,則預計與草擬內容不會有重大偏差。

*看好長建多於內地燃氣股*

　　該行指出,長建目前2025年預測市盈率15.3倍;預測股息率4.7%,接近歷史均值。不過,在其覆蓋香港、內地公用股中,看好長江基建多於內地燃氣分銷商,由於前者的多元

化國際業務,能夠產生穩定現金流及令派息增長。(rh)

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