【騰訊績後】高盛上調騰訊目標價至542元,料遊戲收入增長加速

　　《經濟通通訊社14日專訊》高盛研究報告指出,騰訊(00700-HK)第三季業績表現穩健,遊戲及廣告收入達雙位數增長,每股盈利按年增長36%勝預期,該行將其2024財年經調整每股盈利增長預測調高至41%,而2025財年則維持14%,另2024及2025財年收入增長預測則維持8%及9%,該行將其目標價由521元上調至542元,維持「買入」評級,並列入「確信買入」名單。

*料今明年遊戲收入增17%及10%*

　　高盛表示,預計騰訊遊戲收入增長勢頭加快,料2024及2025財年的遊戲收入將分別增長17%和10%,並認為騰訊受惠國內常青遊戲的持續復甦,以及預計2025年的強大遊

戲包括《怪物獵人:外傳》等新作推出,令其遊戲業務從2024年第三季的13%增長中再進一步加速。

　　該行預計騰訊2024及2025財年廣告收入將增長13%和14%,並指其市場份額將持續增長。騰訊的視頻帳號廣告收入在第三季按年增長60%,預計騰訊將進一步提高視頻帳號廣告數量。

　　不過,騰訊的金融科技收入短期內將會疲軟,主要因為其平均交易額下降,預計2024年第四季度及2025財年的金融科技收入將增長0%和6%。另外,儘管收入和利潤增長之間的差距縮小,該行預計未來仍將有毛利率和營業利潤率的擴張,預計2024及2025財年經調整營業利潤分別增長21%及13%。(kl)

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