《外資精點》高盛:騰訊音樂季績符預期,風險回報吸引評級買入

　　《經濟通通訊社13日專訊》高盛發表研究報告指出,騰訊音樂(01698-HK)第三季業績符合預期,維持「買入」評級,美股目標價維持14美元,港股目標價由54.6港元下調至54.4港元。

　　高盛亦指出,騰訊音樂第四季及明年前景穩定,如可見明年進入付費用戶及ARPU增長平衡正常化階段,料明年音樂收入按年增長15%;利潤按年增幅高雙位數字。

　　該行續稱,在股價調整後,現時預測明年市盈率為13倍,認為風險回報吸引,因其市場地位及複合增長能力。該行將公司2024至26年收入預測下調1.4%至上調0.2%,主因較佳的社交娛樂收入部份遭線上音樂服務偏軟預期所抵銷;同期經調整純利下調1.7%至上調0.2%。

　　該行估算,公司第四季收入按年增長5%;經調整純利21億元人民幣;明年全年收入按年增8%;經調整純利89億元人民幣。(rh)

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