《外資精點》摩通:中人壽首三季純利已勝全年預測,評級增持

　　《經濟通通訊社31日專訊》摩根大通發表研究報告指出,中人壽(02628-HK)首三季純利強勁,甚至高於今年全年純利市場預測,維持「增持」評級,目標價22元。

　　摩通稱,在潛在派息上升憧憬以外,可見公司壽險銷售質素、經紀渠道、新業務價值及償付能力為持有該股基本面亮點。不過,內險股目前挑戰為合同服務邊際(CSM)前景較不明顯,限制內險股盈利及股息增長前景,但該行估算,如果行業能夠將2025年新壽險業務銷售額額外增加30%,中人壽或為業內可錄CSM淨增長唯一一員,從而推動更可持續的盈利和股息增長前景,且公司穩健資本基礎亦以支持增長。

　　基於首三季業績好於預期,該行料市場於短期內,會上調公司全年盈利預測;亦料股價對該份業績反應正面多於負面。(rh)

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