《外資精點》大和削新東方降目標價至70元,維持買入評級

　　《經濟通通訊社24日專訊》大和研究報告指出,新東方(09901-HK)2025財年第二季度教育業務收入指引按年升25至28%,遜於該行預期,儘管管理層維持2025財年收入增長30%的預測,但由於投資者對公司指引的信心減弱,預計會出現拋售。基於教育業務增長放緩,該行將新東方2025至2027財年的收入預測下調0%至1%,每股盈利預測亦下調2-9%,該行將其目標價由78元下調至70元,仍維持「買入」評級。

　　大和預測新東方在2025財年核心教育業務的收入增長為30%,惟該行早前預測為34%,非通用計準則營運利潤率將同比擴大140個基點,達到12.9%。

　　報告指出,東方甄選在2025財年第一季度的虧損小於預期,該業務對第一季度集團收入的貢獻為11%,非通用計準則虧損為800萬美元,低於大和預期。(kl)

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