期貨

女王鴿聲響起金銀跳升狂歡

鉅亨網新聞中心2015-06-18 16:55

基本面

周三備受關注的美聯儲利率決議終於落下帷幕，主席耶倫盡顯鴿派本色，令美元多頭士氣大傷，美元指數一度下挫0.6%至低點94.07。國際黃金價格先跌后漲，最低下探至1174.55美元，隨后急升15美元至高點1189.15美元，收報每盎司1184.85美元，漲幅為0.43%。白銀走勢也極具波動性，亞歐大部分時間一直在15.95美元附近盤整，隨后大幅上揚測試了高點16.27美元（該位正好是20日均線所在位），收報每盎司15.92美元。

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美聯儲決議的聲明總體較市場預期的更為鴿派，因美聯儲內部官員在何時加息的時點以及加息速度上存在分歧，雖然繼續維持超低利率在0.00-0.25%不變以及下調經濟預期均在市場預期內。從利率預測來看，此次有兩名官員不希望今年加息，五名官員希臘將利率上調0.25%，另外五名官員希望利率上調0.50%。換句話說，多數官員們傾向在12月前加息一次或兩次。然而在3月份的利率決議里，只有一名官員支援加息0.25%，七名支援加息0.50%。

美聯儲主席耶倫一如既往地表現出鴿派風采，強調“首次加息的時機不應被過分呈現，不管是9月份、12月份或是3月份，重要的是整個利率軌跡。市場此時對於長期利率的不確定性看來不是異常高。我們能做的是努力將不必要的波動降到最小，盡量避免給其它國家或整體的經濟穩定帶來沖擊。”從這番言論上，耶倫更像是在安撫市場的緊張情緒，而且未來加息將繼續取決於經濟的表現仍是美聯儲的衡量標準。此外，美聯儲下調了2015年GDP增長率，從2.3-2.7%下調至1.8-2.0%，但上調2016年及2017年的GDP增長預期，分別從2.3-2.7%上調至2.4-2.7%以及從2.0-2.4%上調至2.1-2.5%。

其它訊息，希臘央行終於“松口”承認6月底沒錢償還國際貨幣基金組織。向來都不愿提及“希臘退歐”的希臘官員表示，若達不到協議，該國在歐盟中的前途也可能成問題。今日的歐洲才長會議可能是希臘達成協議的最後機會，但目前來看打破僵局逆轉的希望看似很渺茫，除非總理齊普拉斯在龐大的債務面前愿意做出一些讓步。

今日將有眾多風險事件公布，包括瑞央行利率決議，英國零售銷售以及美國通脹、貿易及制造業活動。市場普遍預計瑞央行將不會改變其現有的各項貨幣政策，但不排除通過前瞻性指引更直白地暗示將長期保持負利率。美國數據方面，如果結果足夠強勁，美元指數或能止跌回升，而黃金和白銀將再次遭遇賣盤打壓，繼續在近期的區間內波動。

技術面

黃金

日圖： 50日均線仍為初步阻力，技術指標呈中性，略偏看漲。

4小時圖：當前金價在1175-1195區間內震盪，動能持平。

小時圖：初步支援在1183，但上漲動能已有所放緩。

綜述：初步阻力仍為1190區域。預計金價將維持近期震盪走勢。

白銀

日圖：14日均線已被突破，現20日均線成上方阻力。

4小時圖：銀價測試了前高16.27，短期內企穩於16關口。

小時圖：慢步隨機指標和MACD均看漲，但RSI發出了反轉的初步信號。

綜述：預計銀價走勢將繼續維持震盪。16.00為初步支援，阻力為20日均線。

周四關注：

瑞央行利率決議

英國5月零售銷售

美國5月消費者物價指數以及諮商會經濟領先指標

美國上周初請和續請失業金人數

美國一季度經常帳

美國6月費城聯儲制造業指數

每盎司1182.20美元，跌幅為0.33%。白銀測試14日均線無果后也下滑，最低點接近周一低點，收報每盎司15.99美元，再次與16關口失之交臂。

市場目前一致認為美聯儲此次不會作出任何意外舉動，包括不會宣布改變貨幣政策，也不會發出何時加息的明確信號。據最新的華爾街的調查數據顯示，72%的經濟學家預期美聯儲將在9月加息。隔夜商務部發布的美國房屋數據格外搶眼。5月新屋開工年化月率下滑11.1%至103.6萬套，略低於預期值110萬套，但連同4月的數量，累積套數創下近7年來的最高水平，表明美國樓市已進入最繁忙的季節。同期營建許可創下2007年8月來的最高，增長127.5萬套。加上周一靚麗的NAHB房價指數，表明美國樓市一掃年初的“陰霾”，復甦態勢已轉好。隨著就業和薪資的上漲，預計房地產需求也會逐步回升，甚至有望幫助抵消低迷的制造業，從而提振今年的經濟增長。

希臘局勢緊張或促使歐元區召開緊急峰會商討，甚至有關希臘周末可能實行資本管制的傳聞滿天飛。然而，野村證券卻給出了驚人的判斷：整體上希臘問題越來越不能影響歐元的走勢了，即使最終退歐，也很有可能不會產生任何多米諾效應影響其它國家退歐。理由很簡單，多數經濟是可以通過政策來控制的，不管希臘問題以什么形式結束，一個不確定性因素移除對歐元來說反而是好事。而且，至今還未出現希臘問題引發其它國家地區的政治問題的跡象。

今日歐洲時段重點關注英央行會議既要和失業報告，晚間缺乏美國一線數據，但原油投資者可留意能源署發布的周度庫存報告。此次英央行聲明若不再提及通脹預測的下行風險，將視為鷹派信號。金銀操作上，在重大風險事件前，市場的謹慎情緒會影響交易量，因此料今日黃金和白銀將繼續受限於近期的震盪區間內。

技術面

黃金

日圖： 50日均線仍為初步阻力，技術指標呈中性，暗示震盪走勢將持續。

4小時圖：當前金價承壓於MA20，1180支援已被攻破。

小時圖：慢步隨機指標看跌，均線有敞開的跡象。

綜述：初步阻力仍為1185-1190區域。預計金價將維持近期震盪走勢。

白銀

日圖：繼續承壓於14日均線，但技術指標呈中性。

4小時圖：保利加頻道持平，也反應了市場對白銀方向的不確定。

小時圖：15.95為短期支援，技術指標在中部持平，但慢步隨機指標徘徊於超賣區域。

綜述：整體指標信號不一，暗示銀價走勢將繼續維持震盪。15.80為下方強勁支援，阻力為14日均線。