利率上浮40% 大額存單或成銀行攬儲新利器

記者6月11日從中信銀行了解到，該行宣布6月15日起推出首期單位大額存單和個人大額存單產品，以滿足對公客戶和個人客戶多樣化的投資需求，順應利率市場化趨勢。?

另據中國貨幣網訊息，除中信銀行外，工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行、交通銀行、浦發銀行、招商銀行、興業銀行等8家市場利率定價自律機制核心成員也將於6月15日起發行首批大額存單。?

利率上浮40%?

據介紹，中信銀行此次推出的單位大額存單產品起點金額1000萬元人民幣，以100萬元遞增；個人大額存單產品起點金額30萬元人民幣，以1萬元遞增。產品期限分為3個月、6個月和12個月，采取固定利率模式可有效抵抗降息風險，利率較基準利率上浮40%。大額存單為電子化方式發行，非紙質存單，客戶可在中信銀行網點或網上銀行購買。?

6月2日，中國人民銀行正式發布《大額存單管理暫行辦法》，允許商業銀行、政策性銀行、農村合作金融機構等可面向個人、非金融企業等發行記賬式大額存款憑證，發行采用電子化的方式，利率以市場化方式確定。?

中信銀行相關負責人告訴記者，作為全國首批發行的單位和個人大額存單產品，中信銀行此次推出的大額存單產品具有三大亮點，一是利率比央行同期定存基準上浮40%，3個月、6個月和12個月3個期限產品的利率分別為2.60%、2.90%和3.15%，購買當日即起息。二是保本保息。根據人民銀行下發的《大額存單管理暫行辦法》，中信銀行大額存單產品納入存款保險保障范圍，讓客戶存款安全無憂。三是支取靈活。中信銀行大額存單產品可提前支取，客戶急需用錢時不用等產品到期。?

中信銀行還表示，根據產品規劃，未來還將發行1個月、9個月及18個月三種期限的大額存單產品，同時具備質押、轉讓等功能，產品將更加靈活，讓客戶安全無憂，樂享收益，滿足對公客戶和個人客戶更多樣化的投資需求。?

或成攬儲新利器?

與一般存單不同的是，大額存單期限可跨一個月至五年，金額為整數，並且，在到期之前可以轉讓。大額存單的發行對象包括企業和個人，個人投資人認購大額存單起點金額不低於30萬元，機構投資人認購大額存單起點金額不低於1000萬元。?

“大額存單收益比存款要高，風險和存款一樣，而且可以轉讓或質押貸款，實行后，確實可能成為很多人的投資選擇。”一位股份制銀行人士表示，大額存單幾乎無風險、收益高、可流轉的特點，有望成為銀行攬儲的新利器。?

隨著利率市場化的推進和互聯網金融的崛起，銀行存款流失已成為不爭的事實。尤其是去年下半年以來，由於股市迎來牛市行情，銀行面臨新的資金壓力。?

“對於銀行來說，大額存單一方面豐富了主動負債的渠道，吸收資金的規模、期限、時機都由銀行自主決定，利率隨行就市，提高了負債的主動性。此外，根據銀監會關於調整商業銀行存貸比計算口徑的通知，對企業、個人發行的大額存單列入存貸比分母項，這也增加了大額存單的吸引力。對於企業和個人投資者來說，這是一種風險低、收益相對較高的投資方式，而且與理財、信托產品相比還有可自由流通的優勢。”華夏銀行發展研究部戰略室負責人楊馳告訴記者。?

必須加快戰略轉型?

記者從多家即將發行大額存單的銀行了解到，大額存單的利率均高於同期定存基準利率，並且較基準利率上浮40%的不止中信銀行一家。?

那么，發行大額存單是否會導致銀行負債成本上升，對銀行經營將產生何種影響？?

“雖然短期來看，大額存單的推出會導致商業銀行存款成本的輕微上升，但中長期來看有利於豐富負債手段和主動調整負債結構，應對互聯網金融和其他非銀行金融機構的沖擊，更多地將資金留在銀行體系內。同時，大額存單的推出，將使商業銀行以往在攬儲大戰中的隱形成本顯性化，有助於減少存款營銷中的不規範行為。”楊馳說。?

民生銀行首席研究員溫彬則表示，2013年末，央行允許商業銀行發行同業存單，但在發行初期，由於發行利率遠高於一般存款利率，因此大多數銀行發行的積極性不高。隨著利率市場化的快速推進，同業存單已逐漸成為商業銀行進行主動負債的重要工具，其發行規模不斷擴大，交易日趨活躍。今年以來，央行連續兩次提高存款利率上限，此時放開銀行向非金融機構投資人發行存單，會進一步提高銀行負債市場化部分的比重和銀行主動負債能力，也會重塑銀行業競爭格局，銀行競爭優勢將從過去那些網點廣、存款多的銀行向風險管理好、資產收益高的銀行轉移。?

“大額存單發行在提高銀行主動負債能力的同時，必然導致負債成本的快速上升。為了應對利差收窄的不利影響，商業銀行必須加快戰略轉型，一方面要提高資產設定能力和效率，重視資產端風險和收益的平衡，另一方面要提高中間業務收入占比。”溫彬補充道。