收評:跳水背后三大信號 明日走勢分析

今日訊息面有：1、中央全面深化改革領導小組近日審議通過的國企改革相關檔案為下一步改革指明了方向，國企改革指導意見有望在一兩個月內下發。多位受訪人士表示，國企改革頂層設計方案發布后，央企改革將全面鋪開。另外，據中國重工公告 ，中船重工擬對其自身相關業務進行調整。分析認為，這透露出了軍企加速資源整合的資訊。預計隨著強軍戰略和全面深化改革的推進，軍工行業利好會陸續有來，如行業重組加速，科研院所和軍品定價政策有望在不久出臺等。

2、北京市四套班子（市委、市政府、市人大、市政協）將在今年國慶節前夕全部由城區遷往通州區，具體搬遷方案不日即將正式公開。在此之后，京津冀一體化將有更大動作出臺，包括央企、醫院、大學遷出核心區，北京、天津同城化管理等重大規劃或將啟動。北京黨政機關國慶前遷至通州，與之相關的財政、交通等配套有望出臺。另外，包括央企、醫院、大學遷出核心區，通州地區房地產等資產有望快速升值，河北承接首都產能有望帶來企業合並、重組，醫院、大學搬遷，人口聚集，通州地區教育、醫療等需求有望快速上升。

3、為深入推進輸配電價改革，探索建立獨立輸配電價體系，繼深圳市開展我國第一個輸配電價改革試點之后，近日，國家發展改革委又批復了內蒙古西部電網輸配電價改革試點方案。輸配電價改革，獲益最大的是前期擁有或者有技術基礎未來有能力搭建自己微電網的企業、電力行業擁有資訊優勢的服務型企業。

4、國家發展改革委、國家糧食局、財政部三部委印發《糧食收儲供應安全保障工程建設規劃（2015–2020年）》的通知。農資一體化作為農資服務平臺的核心要素，糧安工程是我國糧食儲備的重點工程，而種子行業則是平臺戰略的最主要組成部分之一，未來種子企業的價值將越來越呈現出來。

周一兩市慣性高開，隨后震盪往下，盤面呈現一定的二八現象，11點時分時出現大跳水，尾盤有所回升跌幅收窄，最終兩市中陰報收，成交量有所放大。截止午間收盤，滬指報5086.80點，下跌79.56點，跌幅1.54%，成交6497.35億；深成指報17828.63點，下跌269.64點，跌幅1.49%，成交5705.62億。

午后鋼鐵股爆發推動滬指震盪回升，但其他權重響應不足而沒能實現翻紅，14：15后再現跳水走勢，尾盤在10日均線處獲得支撐。創業板更是大跌超5%，逼近20日均線。隨著申購動作的臨近，題材股分化加劇，這是每一次申購動作之前的慣性走勢。板塊方面，機場航運、鋼鐵、港口、汽車等漲幅居前，二維碼識別、國產軟件、網絡安全等跌幅居前。個股方面，孚日股份、綠城稅務、寶鋼包裝等130只股票漲停，陽光電源、快樂購、綠盟科技近100股跌停。

有分析人士指出，大盤突破5000點后沿5日均線溫和上行，盤中振幅也有收斂態勢，可見多空雙方分歧經過此前劇烈爭奪后逐漸向多頭靠攏。不過，在短期多因素牽制下，主板市場量能縮減彰顯向上動能的聚集力度不夠，且周均線系統方面指數偏離度較高，技術上指數仍需時間等待5周均線及成交量的進一步跟進。權重來看，保險、銀行板塊的估值比較低，下方有密集均線，在新基金批次成立等待建倉的情況下，很容易引發突然大反攻，所以要當心藍籌集體下蹲挖坑是誘空洗盤。

#s-minititle#

A股高位跳水釋三大信號 主力或有更大動作

#e-minititle#上周大盤走勢便已搖搖欲墜了，而周末訊息面非但央行放水的利好沒出，利空訊息卻不斷，這直接導致周一大盤高位跳水。而結合主力操盤與訊息面來看，A股周一高位跳水釋放了三大信號，投資者須注意個股劇烈分化殺跌風險。

首先，大盤高位跳水釋放了本周新股申購創記錄達6萬億下，資金高位大幅出逃備戰打新的信號。盤面來看，前期漲幅巨大、量價背離與業績暗淡類個股，又成為主力調倉主要對象。如前期漲幅巨大次新股再成殺跌主力軍，耐威科技、贏合科技等大單跌停；此外，恒生電子、貴州百靈等個股跌停板，前股王安碩資訊、全通教育更是從之前高位暴跌近50%，充分說明高價股、業績透支類個股，往往是主力重點調倉的對象。因此在新股抽血洪峰、主力大調倉下，我們認為，若要保住牛市勝利果實，對漲幅巨大、沒業績支撐、籌碼不穩、主力出貨且技術破位的股票，就必須盡快調倉出局。

其次，上周某股民4倍融資兩日賠光悲劇發生后，監管層周六單獨發出一條"禁止證券公司為場外配資活動提供便利"資訊，這或意味著證監會對場外配資吹起了圍剿號角。而禁止配資資金入市，無疑會引發市場大幅動盪，當前的高位跳水便是對禁止配資的一次消化。

最後，大盤高位跳水釋放了主力調倉換股的信號。好股道顯示，近期創業板為首百元高價股紛紛被絞殺，而10元下的低價股卻相對亢奮，頻頻逆勢拉升。說明在大盤當前點位，主力對高價與低價股進行了一次較大規模的調倉換股。

綜合來看，在本周6萬億新股抽血洪峰、管理層著手降杠桿下，主力對創業板為首的高價股恐有進一步打壓動作，這必將傳遞到業績暗淡與虛高的題材股跳水殺跌，特別是以下五類題材股，更容易受到主力砸盤，后市殺跌風險將更大。

1，近期盤整今日放量平臺破位的股票，此形態往往是斷頭鐮刀，后市殺傷力極大；

2，短期漲幅巨大、又沒業績支撐的股票，此類股只是純題材炒作，股價往往會被打回原形，如次新股的持續跌停；

3，高位放巨陰殺跌的股票，此類股由於主力收益頗豐，高位大陰殺跌往往便是主力出貨信號，如長亮科技的連續殺跌；

4，巨陰包陽的股票，此形態往往是空頭強力反撲的信號，短期回避為宜；

5，主力高位出逃筑頂的股票，此類股頂部一旦形成，短期將難於翻身。（廣州萬隆）