《外資精點》瑞銀料騰訊次季多賺34%,升目標價至483元

　　《經濟通通訊社12日專訊》瑞銀發表研報指,儘管宏觀經濟疲弱,騰訊(00700-HK)繼續盈利較具能見度,其變現不足的資產包括微信生態系統、有價值的內容遊戲IP和AI的效率增益均帶來由下而上的驅動力,並提供多年增長,予其「買入」評級,目標價由480港元上調至483港元。

　　報告預期,騰訊今年第二季收入按年增6%,經調整淨利潤增34%至501億元人民幣。

期內,國內遊戲收入料增5%,主要遊戲表現仍然保持強韌,而新遊戲在第二季度也錄強勁增長,《地下城與勇士》(DnFM)手遊推出後表現亦勝預期,應有助於提升下半年遊戲收入;國際遊戲收入則料按年增12%。

　　報告續指,廣告業務方面,儘管宏觀面臨挑戰,但由於視訊號的庫存增加和廣告技術增強,預料次季收入將按年增18%。而由於線下消費疲軟,次季金融科技服務業務收入增速將放緩至5%。季度毛利率料升5.4個百分點至52.9%,主要受廣告效率和收費金融科技收入的提高所推動。(ac)

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