憧憬AI　iPhone帶動換機潮,蘋果概念股齊炒升可以點揀?

　　《經濟通通訊社12日專訊》蘋果(AAPL)宣布與OpenAI合作,整合ChatGPT與Siri功能,iPhone　16系列將有望率先具備內置ChatGPT功能,市場憧憬將帶動iPhone換機潮,刺激蘋果股價隔晚於美股飆逾7%報207.15美元,創歷史新高。港股一眾蘋果概念股亦齊齊炒起,其中瑞聲科技(02018-HK)被指有份供貨iPhone16麥克風,連升第5日,今早飆逾半成高見30.7元,見2022年1月以來新高。舜宇光學(02382-HK)亦曾飆逾半成至48.85元,惟後勁不繼。若想借相關消息炒一轉,應如何選擇?

*蘋果與OpenAI合作,iPhone　16有望率先內置ChatGPT功能*

　　蘋果近日舉行全球開發者大會WWDC,其人工智能技術「Apple　Intelligence」壓軸登場,並正式宣布與OpenAI合作,整合ChatGPT

與Siri功能,今年稍後將把ChatGPT整合至iOS系統當中,即iPhone　16系列將有望率先具備內置ChatGPT功能。集團軟體主管Craig　Federighi和AI主管John　Giannandrea表示,蘋果在技術方面的做法與其他競爭對手不同,公司只專注於其銷售的設備以及AI可以使用的個人資料。公司又透露一種更為有限的方法,以避開對技術潛力的未來關注,而傾向於現在可以完成的小任務,又不會消耗電池壽命。

　　另蘋果周一(10日)發布改良版的Siri虛擬助理,並把人工智能功能引入旗下多個應用程式。《路透》報道,最少有13名分析員上調對蘋果股價目標,部分指最新功能可在蘋果秋季推出新系列iPhone智能手機時吸引消費者購買。

*招銀國際:蘋果AI料帶來換機需求,瑞聲舜宇比電等將受惠*

　　招銀國際發表最新研報指,蘋果公司公布市場期待已久的iOS18更新資訊,展示了橫跨iPhone、iPad和Mac的全新個人智能系統Apple　Intelligence

,當中重磅升級包括將ChatGPT集成到Siri當中,同時亦發布了可穿戴設備Vision　Pro的系統更新Vision　OS　2,整體而言此次發布會基本符合預期。

更新版芯片的設備,才可使用Apple　Intelligence,預期今年第三季將迎來產品更新置換需求,相關供應鏈公司包括瑞聲科技、舜宇光學、比亞迪電子(00285-HK)和高偉電子(01415-HK)等將受惠。

*郭明錤:瑞聲供貨iPhone　16麥克風,為AI　iPhone領先受惠者*

*高盛對瑞聲看法更正面,野村降舜宇目標價至68元*

　　另方面,舜宇光學近日公布5月手機鏡頭出貨量1.04億件,按年升9.6%;期內車載鏡頭出貨量按年升9.9%;手機攝像模組出貨量跌6.9%。高盛發表研報指,面對智能手機

市場飽和以及激烈競爭下,該行對後來者例如瑞聲科技及歐菲光(002456-CN)看法相對舜宇及大立光更為正面,主要是付運規模及產品升級方面有更大上行空間,維持舜宇「中性」評級,12個月目標價65元,相當於2024年預測市盈率25倍,與公司過去均值相若,以反映2023年較低基數下逐漸復甦之預期。

　　野村則指,市場忽視了舜宇2024年盈利復甦強勁,預期其2024年上半年盈利可能超出預期,惟將目標價從88元下調23%至68元,重申「買入」評級。按2025年每股盈利3.4元計,舜宇最新估值為2025年預測市盈20倍,而目前市場價格為2025年預測市盈率14倍。

*陳政深:蘋果縱現換機潮手機設備股受惠有限,惟舜宇現價可吼*

　　艾德金融執行董事陳政深指,蘋果舊有型號手機,其MI處理器現有算力未足以整合ChatGPT與Siri功能,而iPhone　16系列若具備內置ChatGPT功能,

可能會掀起換機潮,不過仍要看其ChatGPT功能可以整合到何種程度。雖然上述消息刺激一眾手機設備股炒升,但其實它們的業務只屬蘋果供應鏈的「水尾」,賺錢最少。最受惠的,其實是那些擁芯片等核心技術、有穩定供應鏈的公司,聲學及光學產品替代性則較高。此外,蘋果在中國以外也有數據中心,就如Tesla雖整合百度地圖,但仍傾向與國外夥伴合作。再者,蘋果手機在中國及大中華區銷量只佔公司整體銷量10幾個百分點,掀起的換機潮有多大成疑。

　　不過,陳政深認為,手機設備股仍可借相關消息炒一轉,但若要在舜宇及瑞聲中選擇,寧可揀舜宇。瑞聲14天RSI已升至72出現超買,任何股份RSI升至70以上都不宜再高追,何況其股價現已遠離10天線近兩成。舜宇走勢則較跟貼大市,已出現三連陰,仍處於整固中,但短線料可見50元,中線可見56.7元,現價可買入。

　　舜宇半日跌0.43%收報46.25元,連跌3日,累跌5.52%,成交4.48億元。瑞聲升6.09%報30.5元,連升5日,累升26.82%,成交4.54億元。其他蘋果概念股亦普遍上升,比亞迪電子升4.03%報36.15元,高偉電子升1.72%報20.65元,丘鈦科技(01478-HK)升4.55%報3.68元,富智康(02038-HK)升3.75%報0.83元。

撰文:經濟通市場組、採訪組　整理:李崇偉