《勝算在握》香港股票分析師協會鄧聲興:薦買華潤電力、中國聯通

　　　　　　　　　香港股票分析師協會鄧聲興:薦買華潤電力、中國聯通

　　華潤電力(00836-HK):數據顯示,截至4月底,全國累計發電裝機容量約30.1億千瓦,同比增長14.1%。其中,太陽能發電裝機容量約6.7億千瓦,同比增長52.4%;

風電裝機容量約4.6億千瓦,同比增長20.6%。2024年4月,集團附屬電廠售電量達到16,103,652兆瓦時,較去年同期增加6.8%。伏電站售電量則顯著增加,達到531,799兆瓦時,同比激增234.4%。2024年首四個月集團累計售電量則達到65,362,078兆瓦時,同比增長5.5%,其中風電場累計售電量增加8.0%,光伏電站累計售電量大幅增加191.4%。國家為了加快電力現貨市場建設,及進一步推動新能源參與電力市場,預計建設投資總規模將超5000億元人民幣。相信國家加大對電網的支持會對電力股帶來助力。目標價26.50元,止蝕價19.50元。(建議時股價:23.60元)

　　中國聯通(00762-HK):國家工信部數據顯示,1至4月份電訊業務收入累計完成5924億元人民幣,按年增長4%。1至4月份,三家基礎電訊企業完成互聯網寬帶業務收入

891.8億元人民幣,按年增長5.6%,佔電訊業務收入的15.1%,佔比較首季度提升0.2%,拉動電訊業務收入增長0.8%。通訊產業運作平穩,電訊業務量收穩定成長。運營商央企龍頭中國聯通公布4月數據,截至2024年4月份,「大聯接」用戶累計10.407億戶。其中,5G套餐用戶累計2.7115億戶,較3月底增加228.5萬戶,物聯網終端連接累計5.405億戶。5G行業虛擬專網服務客戶數1.056萬個,智慧客服客戶問題解決率98%,智慧客服智能服務佔比84.5%,及授權專利本年累計數量601件。整體來看,在中國持續的數字化趨勢下,拉動對雲端、5G工業互聯網和大數據服務的需求的背景下,企業業務持續成為主要收入增長動力。集團收入穩步提升,電訊業務總量保持增長,再加上集團擁有強勁現金流,相信集團將繼續改善派息,值得期待。目標7.00元,止蝕價5.60元。(建議時股價:6.25元)《香港股票分析師協會主席　鄧聲興》(筆者為證監會持牌人士,未持有上述股份)

　　　　　　　　　　　　　　　獨立股評人郭家耀:薦買快手、聯想

　　快手(01024-HK):集團日前公布首季業績,成功扭虧為盈,錄得盈利41.19億元人民幣,扭轉去年同期虧損8.73億元人民幣,表現勝過市場預期。經調整利潤淨額43.88億元人民幣,按年急增103倍,經調整EBITDA亦增長199.5%至59.79億元人民幣。整體毛利率54.8%,按年上升8.4個百分點。公司首季收入294.08億元人民幣,按年增加16.6%,其中線上營銷服務收入增長27.4%至166.5億元人民幣,直播業務收入則下跌8%至85.75億元人民幣。電商在內的其他服務收入達41.83億元人民幣,增長47.6%。快手應用平均日活躍用戶和平均月活躍用戶分別按年增長5.2%及6.6%至3.94億及6.97億。電商業務GMV增長28.2%至2881億元人民幣,電商月活躍買家增長22.4%至1.26億。快手計劃未來三年內再回購最多160億元人民幣B類股份,並相信現有財務資源足以支持。快手業績表現理想,回購計劃亦受市場歡迎,後市有望向好。目標價65.00元,入巿價56.00元,止蝕價52.00元。(上周四建議時股價:54.90元)

　　聯想(00992-HK):集團去年盈利10.11億美元,按年下跌37.1%,期內收入568.64億美元,按年減少8.2%,主要受上半年整體市場疲弱所影響,但下半年需求勢

頭加快。毛利率17.2%,上升0.2個百分點,整體業績表現優於預期。管理層對人工智能個人電腦及人工智能伺服器訂單前景有正面看法,認為公司已成功度過行業下行周期,並且掌握新的增長機會。聯想日前發布Yoga　Slim　7x和ThinkPad　T14s　Gen　6兩款AI　PC,產品搭載微軟的Copilot+功能,市場對此充滿期待。人工智能電腦將有助於推動換機需求,並帶動平均售價增長,利好聯想業績前景。目標價13.00元,入巿價11.00元,止蝕價9.80元。(上周四建議時股價:11.08元)《獨立股評人　郭家耀》(筆者為證監會持牌人士,筆者及相關人士沒持有上述股份)