《勝算在握》香港股票分析師協會鄧聲興:薦買中電信、中銀香港

　　　　　　　　　香港股票分析師協會鄧聲興:薦買中電信、中銀香港

　　中電信(00728-HK):數據指,今年1至4月份內地電訊業務收入累計完成5924億元人民幣,按年增長4%。按照上年不變價計算的電訊業務總量按年增長12.5%。中電信公布

今年4月運營數據,移動用戶總數約4.13億戶,按月淨增180萬戶,本年累計淨增568萬戶。其中,5G套餐用戶數達3.32億戶,按月淨增290萬戶,本年累計淨增1296萬戶。至於有線寬帶用戶按月淨增8萬戶至1.92億戶,固定電話用戶數目按月淨減45萬戶,至約9981萬戶。2024年第一季度,集團移動通信服務收入達到522.26億元人民幣,同比增長3.2%;移動用戶淨增388萬戶,達到4.12億戶;5G套餐用戶淨增1006萬戶,達到3.29億戶,滲透率達到79.9%。移動用戶ARPU為45.8元,較去年提升0.9%。此外,中電信仍不斷積極發展雲業務,持續深耕重點行業,以「網+雲+AI+應用」滿足數字化需求。集團於第一季度產業數字化業務收入達到386.79億元人民幣,同比增長10.6%。預計未來集團將大為受惠於AI熱潮,營業額將強勁增長。目標價5.00元,止蝕價4.10元。(建議時股價:4.44元)

　　中銀香港(02388-HK):集團2024年第一季度表現好於預期。集團扣除減值準備的淨營業收入為177.9億元,同比增長16.8%,撥備前利潤同比增21.5%,經營利潤年

增16.8%,第一季度經調淨利息收入同比增20.5%。淨手續費收入同比增1.5%,其他非息收入同比增10.8%。集團持續發揮在人民幣清算及產品服務上的優勢,不斷創新人民幣跨境使用場景,完善離岸人民幣及跨境人民幣的生態體系,以金融力量賦能實體經濟高質量發展。近日市場分析美聯儲會縮減今年減息的次數,有利保持息差。另外,集團一向派息穩定,雖然去年大環境欠佳,仍增派息近26%,具相當吸引力。目標價30.00元,止蝕價23.00元。(建議時股價:25.05元)《香港股票分析師協會主席　鄧聲興》(筆者為證監會持牌人士,未持有上述股份)

　　　　　　　　　　　　　　獨立股評人郭家耀:薦買中石油、騰訊

　　中石油(00857-HK):集團日前公布首季業績,營業額8121億元人民幣,按年上升10.9%。淨利潤456.8億元人民幣,按年上升4.7%。期內集團原油平均實現價格每桶75.41美元,按年下降0.8%;國內天然氣平均銷售價格每千立方英尺9.38美元,按年基本持平。油氣當量產量約4.64億桶,按年增長2.6%,其中國內油氣當量產量4.13億桶,按年增長2.6%;海外油氣當量產量5070萬桶,按年增長2.6%。集團首季油氣和新能源業務實現經營利潤429.6億元人民幣,按年增長4.8%,主要由於國內天然氣產銷量增加。單位油氣操作成本每桶10.38美元,按年下降1.8%。另外,集團首季銷售天然氣833.69億立方米,按年增長14.2%,其中國內銷售天然氣671.02億立方米,按年增長7.5%。集團首季經營現金流達1111億元人民幣,維持穩健水平,有利支持分紅政策。油價表現堅挺,公司估值吸引,後市前景樂觀。目標價8.50元,入巿價7.50元,止蝕價6.80元。(上周四建議時股價:7.66元)

　　騰訊(00700-HK):集團首季經調整盈利502.65億元人民幣,按年上升54%,期內收入1595.01億元人民幣,按年上升6%,兩者均勝市場預期。增值服務收入下跌

0.9%,其中本土市場遊戲及社交網絡收入下跌近2%。本土市場遊戲總流水恢復按年增長,幅度達3%,收入倒退主要是遞延入帳所致。國際市場遊戲收入按年增長3%至136億元人民幣,按固定匯率計表現穩定。網絡廣告業務收入達265.06億元人民幣,按年上升26.44%,主要是微信視頻號、小程序、公眾號及搜一搜的增長拉動。除汽車行業外,所有主要行業的廣告開支均有所增長。管理層預計年內廣告業務收入增長步伐會較首季放緩,但仍以可觀速度增長。公司承諾致力於把盈餘資本回饋股東,加大回購力度,提升股息,並按計劃執行2024年超過千億股份回購行動。騰訊業績表現理想,估值有望進一步修復,後市前景樂觀。

目標價475.00元,入巿價380.00元,止蝕價350.00元。(上周四建議時股價:384.40元)《獨立股評人　郭家耀》(筆者為證監會持牌人士,筆者及相關人士沒持有上述股份)