無論大戶或小額投資 一次盡享多元配置好處

正在熱烈募集的野村多元資產動態平衡基金 (本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金) 受到理專與投資人高度詢問，該檔基金經理人黃家珍接受專訪表示，國際資金大幅流動與大型券商出面紛紛示警，使得投資氣氛漸入詭異，下半年愈接近美國聯準會召開利率會議時間，市場波動將更加劇烈，但投資人無須驚慌，透過多元配置平衡型基金可安然度過動盪，也不錯失資產增值機會。

問：如何知道自己的投資組合是否多元？會不會受到升息影響？
答：投資人可以先審視本身的資產組合是否偏重債券型基金，尤其是對利率變動敏感性較高的公債與投資級債在債券基金中的佔比較高，較容易受到利率反轉的衝擊。但升息並非意味多頭市場結束，而是景氣復甦邁入擴張的開始，風險性資產如高收益債券和股市仍有投資機會，但要先做好平衡布局與掌控風險。

問：何謂動態調整機制?會不會因此犧牲資產增值空間？
答：野村投信多元動態投資策略可視市場情況每日調整投資組合，核心資產股債部位比重可於9:1至1:9之間彈性調整，提供三重保護機制，首先在股票部位以風險相對較低且具成長性股票為優先篩選原則；其次在債券部位，透過投資多元債券標的及主動管理債券配置嚴控投資組合風險；最後，彈性運用避險工具如指數和利率期貨，力求降低市場下方風險。

這檔基金可真正做到「多元」的資產配置，除了投資於股票追求資產長期增值契機外，亦透過債券部位追求固定收益，且搭配其它多元收益資產如股票指數型基金(ETFs)等，積極創造多元收益來源，不會犧牲資產增值空間。

問：市面上的平衡型基金很多，為何要選這一檔?
答：野村多元資產動態平衡基金 (本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)為新一代「多元資產動態投資策略」，有別於傳統資產配置型基金，僅投資於股債，或是僅注重收益的高收益與新興市場債，這檔基金更強調風險管理、直接投資、即時動態調整與多元投資，一次滿足投資人需求。

問：這檔基金適合那些投資人?小額投資人也可以申購嗎?
答：野村多元資產動態平衡基金 (本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)適合風險屬性中穩健型的投資人作為中長期核心配置，並提供「新台幣」、「美元」、「人民幣」、「澳幣」及「南非幣」五種計價級別，並有月配息和累積型股別，建議投資人先考量自身的風險適性度來布局。以新台幣計價股別為例，月配型基金的單筆申購門檻為20萬元，累積型基金的單筆申購門檻僅1萬元。

對定時定額有興趣的投資人，也可以在5月27日過後申請定時定額交易，以新台幣計價股別為例，月配型基金的定時定額門檻為1萬元，累積型基金的單筆申購門檻更僅3000元，即便是小額投資人，也有機會長期參與，打造未來財富版圖。

本基金經金管會核准或同意生效，惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益；基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責本基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。有關基金應負擔之費用已揭露於基金公開說明書，本公司及銷售機構均備有基金公開說明書，投資人亦可至公開資訊觀測站中查詢。本文提及之經濟走勢預測不必然代表基金之績效，基金投資風險請詳閱基金公開說明書。

由於高收益債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等，且對利率變動的敏感度甚高，故高收益債券基金可能會因利率上升、市場流動性下降，或債券發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧損。高收益債券基金不適合無法承擔相關風險之投資人，投資人投資以高收益債券為訴求之基金不宜占其投資組合過高之比重。

基金配息率不代表基金報酬率，且過去配息率不代表未來配息率；基金淨值可能因市場因素而上下波動。基金的配息可能由基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部份，可能導致原始投資金額減損。本基金由本金支付配息之相關資料，投資人可至本公司網站(www.nomurafunds.com.tw)查詢。本基金配息前未先扣除應負擔之相關費用。

基金涉及投資新興市場部份，因其波動性與風險程度可能較高，且其政治與經濟情勢穩定度可能低於已開發國家，也可能使資產價值受不同程度之影響。依金管會規定，投信基金直接投資大陸地區有價證券僅限掛牌上市有價證券，投資人須留意中國市場特定政治、經濟與市場等投資風險。

本基金可能投資美國Rule 144A 債券，該等債券屬私募性質，較可能發生流動性不足，財務訊息揭露不完整或因價格不透明導致波動性較大之風險，投資人須留意相關風險。

投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，過去之績效亦不代表未來績效之保證。