menu-icon
anue logo
澳洲房產鉅亨號鉅亨買幣
search icon
台股

蔡明彰觀點:富貴險中求 因應選後台股二大威脅

鉅亨網新聞中心 2024-01-15 18:00

cover image of news article
蔡明彰觀點:富貴險中求 因應選後台股二大威脅。(圖:鉅亨網資料照)

今天報告的主題是「富貴險中求  因應選後台股二大威脅」。

萬寶投顧蔡明彰強調,選後台股回歸基本面,但存在兩大威脅。民進黨賴清德當選總統,兩岸關係趨於緊張,大陸是否針對台灣文攻武嚇,若是一般軍演,早已司空見慣,但萬一加大力道,就會造成台股恐慌。

中共文攻武嚇,若是賴清德 520 總統就職演說兩岸政策來決定,台股選後風險可控制。反之,立刻發動猛烈文攻武嚇,外資國際熱錢暫避風頭,轉為賣超,市場預料中國緊縮 ECFA,石化、紡織、機械、工具機等傳統產業有不小衝擊,台灣一年出口損失 60 億美元,較大衝擊導致數萬人失業。

以石化產品為例,2022 年出口 350 億美元,出口到中國 116 億美元,佔總出口 33%,ECFA 早收清單的石化產品銷往中國 71 億美元,平均免除進口關稅稅率 7%,關稅利益近 5 億美元,未來這 5 億美元的關稅減免恐沒了,台灣石化產品在大陸市場缺乏競爭力,台灣石化出口至中國將減少,不利台灣整體出口金額,最後造成石化產業失業上升,一旦中國發動大規模文攻武嚇,軍工股將是少數逆勢族群。

軍工股曾在 2023 年 3~4 月總統蔡英文出訪過境美國,中國軍演大漲過一波,台股 2023 年 4 月下跌近 300 點,但軍工股異軍突起,雷虎 (8033-TW) 上漲 29%,漢翔 (2634-TW) 大漲 39%,寶一 (8222-TW) 大漲 66%,駐龍 (4572-TW) 大漲 30%,亞航 (2630-TW) 大漲 57%等,軍工股績效領先,大致是無人機、航太相關個股,由於軍工股已整理超過半年,籌碼有效沈澱,選後若台股下跌,反而有表現的機會。

萬寶投顧蔡明彰強調,有贏家也有輸家,兩岸交流概念股的航空、觀光選後短線看跌,國民黨總統候選人侯友宜主張兩岸恢復交流,開放陸客、陸生來台,帶動經濟、觀光,原本期待的商機落空。

油價上漲侵蝕航空獲利,達美航空下調今年收益預期,股價重挫,美股航空股財報警鈴大作,對台股航空股有不利連動,研判大陸不會在賴清德當選再錦上添花,開放陸客來台觀光。

疫情解封後,飯店、旅行社股價普遍強力反彈,有些個股改寫天價,藍白敗選恐衝擊估值已高的觀光飯店股,夏都 (2722-TW)、寒舍 (2739-TW)2023 年股價狂漲逾一倍,夏都本益比近 50 倍。

賴清德產業政見,將發展半導體、人工智慧、軍工、安控、通訊五大信賴產業,但賴清德是少數總統,得票率 40%,新總統概念股恐怕不會在 520 就職前就反應。

2008 年馬英九當選,得票率逾 50%,主張的陸客觀光概念股提前大漲,晶華 (2707-TW) 曾締造 738 元天價,並曾任台股股王。2016 年蔡英文當選,得票率也逾 50%,半導體龍頭台積電 (2330-TW)130.5 元落底,任內漲到 688 元歷史高價,連同股息大漲五倍,護國神山的稱號在蔡總統任內出現。

蔡規賴隨,賴清德仍會重壓台積電,台積電將在 18 日召開法說會,綠能的太陽能、儲能是蔡英文推動,賴清德未來將延續,但部分個股基期已高,選後慶祝行情不要過度追高。

萬寶投顧蔡明彰強調,地緣政治風險要重視,去年韓國股市意氣風發,但今年來大跌 5%,主因北韓金正恩稱南韓為主要敵人,兩韓關係處於數十年最低,近日發射中程彈道飛彈,使韓股承受壓力,但朝鮮半島緊張對台股不見得壞消息。

南韓有七成出口產品與台灣相互競爭,最具代表雙 D 的記憶體、面板,平均而言,台灣雙 D 規模比不上南韓,但南韓產業受威脅,台灣立刻有轉單利益。

兩韓對立,雙 D 的產品報價看漲,記憶體的威剛 (3260-TW)、群聯 (8299-TW) 已休息一段時間,注意出量轉強訊號。元月上旬電視面板報價持平,預料下旬將小漲 1 至 3 美元,友達 (2409-TW)、群創 (3481-TW) 自去年 11 月起,月 K 可望連三紅,上次 2020 年 6 至 8 月月 K 連三紅後,技術面呼應面板景氣週期轉為多頭,後來友達從 10.45 元漲到 35.55 元,再大漲 240%,群創自 9.12 元漲到 32.55 元,再大漲 257%。

萬寶投顧蔡明彰強調,台股選後另一個威脅是紅海危機擴大,在選前美英聯軍空襲葉門胡塞武裝,胡塞武裝也回擊,戰況激烈,但重大的消息被選舉掩蓋,對台股的影響尚未明顯出現。

紅海危機升級,航線遭封鎖,全球運輸成本上升,成航運公司提高運價的籌碼。負責全球五分之一海運運量的馬士基表示,紅海危機遞延效應,將在 3 月對全球通膨形成巨大衝擊,尤其歐洲終端消費物價將攀升,歐洲央行及美國聯準會都不會提早在 3 月降息,影響所及,期待降息的科技股將在本波 1 月底、2 月初財報發佈見到高點,代表性是 AI 概念股。

台股電子股選後較安全標的是選前壓抑,但今年展望良好及高股息條件,聯詠 (3034-TW)、矽創 (8016-TW)、昇佳電子 (6732-TW)、大立光 (3008-TW)、國巨 (2327-TW) 等。

紅海若拉動全球通膨,航運股是受惠族群,但近期股價可能先跌後漲,因為市場正在觀察經歷美英聯軍激烈空襲之後,胡塞武裝是否還有能力襲擊通過紅海的商船。

萬寶投顧蔡明彰強調,本波全球航運股漲幅最大的以色列 ZIM,在美英空襲胡塞武裝之後,一度股價再創波段新高,但迅速翻黑,表示市場觀望心態,若再傳出胡塞攻擊商船的消息,航運股就會一飛沖天。

航運股也是景氣週期股,長榮 (2603-TW)、陽明 (2609-TW) 若保持目前價位,1 月將是上漲,自去年 11 月以來,就月 K 連三紅,將是中長線技術面由空翻多的強烈訊號。

文章來源:萬寶投顧蔡明彰

立即免費加入蔡明彰粉絲團,可獲得更多資訊分享

蔡總選黑馬蔡明彰 LINE 粉絲團
https://line.me/ti/p/@marbo666

蔡總選黑馬蔡明彰 免費 YOUTUBE 影音頻道
https://www.youtube.com/channel/UCHjkjx50-BTduhjwiwFA3nw

蔡總選黑馬蔡明彰 FB 社團
https://www.facebook.com/groups/marbo666/

蔡總選黑馬蔡明彰 telegram 粉絲團
https://t.me/marbo666

本公司所推薦分析之個別有價證券
無不當之財務利益關係 以往之績效不保證未來獲利
投資人應獨立判斷 審慎評估並自負投資風險

文章標籤

鉅亨贏指標

了解更多

鉅亨號貼文

看更多

Empty