阿里旗下菜鳥赴港上市 被要求六方面補充說明

中國證券監管機構指出，針對阿里巴巴 (09988-HK)(BABA-US) 旗下子公司菜鳥赴港上市，已要求提交六方面補充說明，包括股權結構、股權激勵、控制架構、規範運作、獨立性，以及分拆安排。

菜鳥於 9 月 26 日向港交所遞交上市申請資料，花旗、中信證券及摩根大通為其聯席保薦人。 同日，阿里巴巴公告，稱其擬透過以菜鳥股份於香港聯交所主板獨立上市的方式分拆菜鳥。

做為阿里巴巴提出「1+6+N」組織變革策略以來的首家擬分拆上市公司，其香港 IPO 於上個月獲得中國證監會受理。除菜鳥外，盒馬、阿里雲等也在分拆上市的範圍內。

根據中國今年 3 月設立的新備案制度，尋求境外上市的中國公司，在海外發行股票之前必須向中國證監會提交資料。 在現行制度下，監管機構向有望上市的公司尋求補充資訊是一種常見做法。

根據菜鳥招股申請書揭露的最新股權結構，目前，阿里巴巴持有菜鳥約 69.54% 的股份，第二大股東沈國軍合計持股菜鳥約 14.59% 的股份。 此外，另有 1.085 億股股份 (占比約 0.71%) 由 Ali KB Investment 依據與沈國軍的稅務託管安排持有。

其中，沈國軍為中國銀泰投資有限公司的創辦人，中國銀泰投資有限公司是一家多元化實業發展與投資集團，並擁有包括銀泰商業集團、銀泰置地集團、銀泰公益基金及銀泰投資與金融集團等主要 業務組合。

在股權激勵方面，中國證監會要求菜鳥補充說明股權激勵計畫的合規性。 關於控制架構方面，要求說明主要境內營運實體菜鳥網路、杭州菜鳥物流、深圳北領股東等的股權轉讓相關情況，浙江菜鳥與杭州菜鳥及股東簽署兩套協議的原因等問題。

關於規範運作，菜鳥被要求說明：公司開發、運營的網站、App、小程序等產品收集及儲存的客戶信息規模、數據收集使用情況，是否涉及向第三方或向境外提供個人用戶數據信息，是否 符合個人資訊出境有關法律法規規定，並說明上市前後個人資訊保護和資料安全的安排或措施。

根據招股書說明，菜鳥成立於 2013 年，是一家將物流產業的營運、場景、設施和互聯網技術進行深度融合的、擁有「電商 + 科技」基因的科技平台，並逐步發展成為具備端到端 能力的智慧物流網路。