《鍾之日記》阻得了賣空,阻不了跌市

　　《鍾之日記》10月16日,香港天氣:晴。香江魚缸:跌。祖國股市:跌。

　　為提振A股市場,中證監收緊「借貨沽空」,宣布將階段性收緊融券及戰略投資者出借配售股份的制度,不過仍然無法救回積弱的大盤。貨幣政策無驚喜,加上半導體、內房板塊下跌,滬綜指全日收跌0.49%,報3073.09點,深成指跌1.33%,創業板指挫1.8%。

　　兩市全日成交8129億元人民幣,和上日成交相若,陸股通淨流出超過64.77億元,連續兩個交易日流出。

　　人民銀行今日增量平價開展7890億元人民幣1年期MLF操作,增量2890億元人民幣,規模創2020年12月以來新高,利率則維持2.5%。有專家分析指,中國近日重啟發行萬億規模的特殊再融資債券,嚴重衝擊地方債市場,央行須加大向商業銀行放水,對沖債券供應導致的流動性需求。

*港股穿20天線*

　　以色列即將對加沙發動地面戰,且戰況有在中東擴大趨勢,市場在上周五(13日)尋求避險,美股下跌,科技巨頭受壓。外圍及內地股市均不造好,拖累港股低開低走,恒生指數收報17640,跌173點或跌1%,穿20天線,主板成交近738億元。

*融券受限,券商捱沽*

　　A股市場跌跌不休,當局多招撐市沒見起色,在量化交易被監管後,中證監上周末再宣布收緊「借貨沽空」,將階段性收緊融券及戰略投資者出借配售股份的制度,上交所和深交所同步出

台具體安排,包括將私募參與融券保證金比例上調至100%,增加沽空成本;取消上市公司高管、核心員工融券出借等,以進一步限制投資者造淡A股。中證監更稱將加大對各種不當套利行為的監管,發現一宗查處一宗,從嚴從重處罰。

　　截至上周五(13日)融資融券餘額為1.6萬億人民幣,其中,融資餘額1.5萬億元人民幣,融券餘額僅876億人民幣。有券商分析師認為,當前融券交易量總體規模較小,且融券交易非單純「賣空」,對市場走勢影響有限。繁榮的融資融券業務是市場平穩運行的基石,如今融券業務受限,能否振興A股沒知,但業務被下緊箍咒,始終會影響收益。

　　中資券商股捱沽,東方證券(03958)挫近7%、廣發證券(01776)挫近3%、申萬宏源(06806)挫2%、招商證券(06099)跌1.5%、中金公司(03908)跌1.4%、海通證券(06837)跌1%。

*晶片法案升級,中芯吹淡風*

　　多個外媒報道,美國政府將在對華晶片法案加入新規定,最快本周宣布。《彭博》報道,新規將中國晶片設計公司列入一份貿易限制名單,另美國亦將限制出口範圍,從中國公司擴展到中

國公司的海外子公司及關聯公司,甚至一些扮演中間媒介的國家也可能受限;至於《路透》指華府將下調對人工智能晶片的對華出口管制門檻,限制出口目標之一是英偉達向中國市場輸出的「特供」版AI晶片「H800」。

　　內地晶片代工龍頭中芯國際(00981)股價跌2.7%,華虹(01347)跌3.8%,上海復旦(01385)則升0.4%。

　　中國外交部表示,中方已經多次就美國對華晶片出口管制表明立場,美方應當停止將經貿科技問題政治化、工具化、武器化,停止擾亂全球產供鏈的穩定。中方將密切關注有關動向,堅決維護自身權益。

*編者按:本文只供參考之用,並不構成要約、招攬或邀請、誘使、任何不論種類或形式之申述或訂立任何建議及推薦,讀者務請運用個人獨立思考能力自行作出投資決定,如因相關建議招致損失,概與《經濟通》、編者及作者無涉。